Что такое REIT ETF?
В период низких процентных ставок инвестиционные фонды недвижимости (REIT) - секьюритизированный портфель объектов недвижимости - предлагают потенциальный доход от недвижимости в сочетании с ликвидностью акций. Биржевой фонд недвижимости (ETF), в котором хранятся корзины с этими ценными бумагами, предлагает особенно ликвидный и недорогой способ инвестирования в класс активов недвижимости.
Как работает REIT ETF Investment
С REIT инвесторы покупают акции и получают выплаченные дивиденды, получая общий доход на основе суммы, которую они вложили. Хотя отдача меньше, чем, скажем, владение целым зданием и получение всего дохода от него, риск также ниже. REIT ETF инвестирует сразу в несколько компаний, владеющих недвижимостью, и, конечно же, эта диверсификация еще больше смягчает риск инвестора, тогда как человек, покупающий недвижимость, делает ставку только на эту недвижимость. Кроме того, он дает возможность войти в недвижимость, не становясь арендодателем или партнером в инвестиционной группе.
Пять лучших ETFs REIT, которые следует рассмотреть для вашего портфолио
Ниже мы выбрали пять лучших ETFs недвижимости по качеству и активам под управлением (AUM) по состоянию на 6 апреля 2019 года. Они перечислены ниже от самого большого до самого маленького. Мы оценили инвестиционные подходы каждого фонда, чтобы инвесторы могли сравнить стиль и результаты.
Ключевые вынос
- REIT объединяет ликвидность акций с доходом и стабильностью владения недвижимостью. REIT ETFs владеет несколькими REIT, предлагая дальнейшую диверсификацию. Меньшие REIT сопряжены с большим риском, но предлагают больший потенциал роста. Существуют некоторые REIT, которые предлагают возможность выхода на международные рынки. Инвестирование в REIT дает инвесторам возможность получить доступ к рынку недвижимости без бремени задолженности, взимания арендной платы или управления недвижимостью.
Авангард Недвижимость ETF (VNQ)
Лучший выбор для большинства начинающих инвесторов - оставаться сосредоточенными на США и покупать в крупнейших публичных компаниях, связанных с рынком недвижимости. VNQ находится на вершине списка для широкого, разнообразного воздействия и очень разумного соотношения расходов. Хотя его основной целью является высокий доход, инвесторы также могут увидеть повышение общей стоимости.
Фонд отслеживает индекс, который измеряет эффективность REIT. Конкретные акции, которыми он владеет, являются частью индекса MSCI US REIT, и они взвешены таким образом, который аналогичен весам в индексе. Топ-5 холдингов обычно представляют «кто есть кто» из крупнейших операторов REIT, включая таких игроков, как Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) и Американская Башня (АМТ).
- Avg. Объем: 7 млн. Чистые активы: $ 61 млрд. Коэффициент P / E (TTM): 27, 6 Доходность: 3, 96% С начала года Доходность: 17, 89% Коэффициент расходов (нетто): 0, 12%
VNQ ETF превзошел S & P 500 более чем на 54 процентных пункта по общему доходу за последнее десятилетие.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH инвестирует в REIT из индекса REIT Dow Jones US Select, но может инвестировать и в другие, которые также не включены в индекс. Среди REIT, которые являются частью индекса, фонд назначает веса, которые аналогичны весам в индексе.
- Avg. Объем: 828 000 Чистые активы: 5, 45 млрд. Долл. США Соотношение P / E (TTM): 31, 5 Доходность: 2, 85% С начала года Доходность: 16, 7% Коэффициент расходов (нетто): 0, 07%
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Как следует из названия, IYR является еще одним отечественным специалистом. Фонд инвестирует в основном в REIT и пытается сохранить 90% своих активов в ценных бумагах, которые включены в индекс недвижимости США Dow Jones. Компании, представленные этими ценными бумагами, могут быть крупными, средними или маленькими, но основной упор, как правило, делается на игроков с большими.
Процент активов в любом конкретном размере компании зависит от базового индекса. Его управляющие фондами могут изменить состав холдингов, чтобы более точно отразить результаты теста.
- Avg. Объем: 9, 1 млн. Чистые активы: 4, 6 млрд. Долл. США Соотношение P / E (TTM): 33, 7 Доходность: 3, 0% С начала года Доходность: 17, 4% Коэффициент расходов (нетто): 0, 43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Этот фонд стремится получить результаты, аналогичные индексу Cohen & Steers Realty Majors, который в основном состоит из REIT. Фонд инвестирует не менее 90% своих активов в эти REIT или в депозитарные расписки, представляющие REIT. В частности, ICF ищет компании, которые могут быть приобретены или которые могут приобрести другие компании в рамках консолидации сектора недвижимости.
- Avg. Объем: 124 000 Чистые активы: 2, 18 млрд. Долл. США Соотношение P / E (TTM): 14, 3 Доходность: 2, 7% С начала года доходность: 17, 3% Коэффициент расходов (нетто): 0, 34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
В качестве эталона RWR использует индекс DIT Jones US Select REIT, и он во многом совпадает с VNQ. Его управляющие денежными средствами пытаются инвестировать в ценные бумаги, оценка которых тесно связана с фактическим владением недвижимостью каждой компании, и избегают компаний, которые оцениваются исходя из соображений, отличных от их недвижимости.
- Avg. Объем: 249 000 Чистые активы: 2, 94 млрд долл. Соотношение P / E (TTM): 33, 4 Доходность: 3, 7% С начала года доходность: 16, 3% Коэффициент расходов (нетто): 0, 25%
5 простых способов инвестировать в недвижимость
Дополнительные параметры REIT ETF
Хотя они предлагают больший риск, у небольших фирм REIT есть возможность расти быстрее, чем у крупных игроков в отрасли. С этой целью был создан ETF ETV Invesco KBW с премиальным доходом (KBWY), чтобы иметь как минимум 90% своих активов в портфелях с малой и средней капитализацией индекса REIT REIT Equity (по Nasdaq), перечисленных в ETF. имя.
Текущая доходность составляет 7, 0%, хотя соотношение расходов там составляет 0, 35%. Общие активы также относительно невелики - около 348 миллионов долларов, что может вызвать обеспокоенность у некоторых инвесторов.
Повышение процентных ставок может оказать понижательное давление на стоимость акций REIT.
Недвижимость за пределами США также имеет хорошие перспективы роста. И хотя большинство из них не имеет такого развитого рынка, как рынок REIT в США, рост может быть более устойчивым, например, на некоторых развивающихся рынках или на рынках Европы, которые находятся на ранних стадиях восстановления экономики.
В дополнение к описанному выше VNQ, Vanguard логически предлагает Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI). Его активы составляют 6, 3 миллиарда долларов, а доходность - 3, 95%. Коэффициент расходов составляет 0, 12%, что очень разумно, учитывая, что международные фонды обычно берут больше, чем внутренние.
Суть
Инвесторам не нужно поднимать крупные авансовые платежи, чтобы попасть в недвижимость. Перечисленные выше ETF предоставляют инвесторам возможность участвовать в рынке недвижимости без долгов, авансовых платежей, сборов арендной платы, управления недвижимостью и других проблем, связанных с правом собственности. И они достаточно изолированы от риска. Сами REIT обладают многочисленными объектами недвижимости, а ETFs REIT владеют многочисленными объектами REIT, поэтому инвесторы хорошо защищены от убытков, связанных с любой единственной неудачей объекта недвижимости.
