Мотив влияния инвестиций обзор

Награды Robo-Advisor 2019 года

Компания Motif Impact Investing получила награды в следующих категориях:

Motif Investing в Северной Калифорнии - это онлайн-брокерская компания, которая предлагает широкий спектр продуктов, включая портфели, созданные сообществом, а также портфели, управляемые роботами-консультантами, которые находятся в центре внимания этого обзора. Motif запустил свои портфели Impact в 2017 году, кульминацией которых стали три портфеля, которые могут руководствоваться интересом инвестора в устойчивых отраслях, справедливой трудовой практике или этической практике. Если инвестор предпочитает не применять одну из этих тем воздействия, существует четвертый стандартный автоматизированный портфель, который применяет принципы Modern Portfolio Theory (MPT) для создания диверсификации по классам активов посредством прямых долевых покупок акций и биржевых фондов (ETF). к облигациям.

Генеральный директор Hardeep Walia предпочел бы, чтобы эти портфели не рассматривались как робо-консультативные, хотя они предлагают автоматическое инвестирование, включая алгоритмический выбор активов и распределений, регулярные депозиты, изменение баланса и минимизацию налогов. Его видение Motif состоит в том, чтобы позволить клиентам выражать свои взгляды посредством своих инвестиций, таких как «Я хотел бы инвестировать в дронов» или «Я хочу купить сбитые акции». Добавление мотивированных на воздействие мотивов является продолжением предложения, которые фирма уже сделала доступными благодаря основанному на данных подходу к созданию тематических портфелей. Однако, учитывая автоматизацию, Impact Portfolios от Motif - это робо-консультативная служба, которая проводится в крупных цифровых брокерских компаниях. Таким образом, для целей данного обзора мы будем рассматривать в первую очередь Impact Portfolios как робо-консультативное предложение по своим собственным достоинствам - без сомнения, пропуская многие инновационные функции, которые Motif предлагает в качестве онлайн-брокера и управляющего портфелем в других областях своей деятельности. в процессе. Для обзора Motif как онлайн-брокера, пожалуйста, обратитесь к нашему обзору онлайн-брокера Motif.

Pros

• Недорогое влияние портфельных инвестиций

• Портфели видны до пополнения счета и настраиваются

• Модели активов обновлены, чтобы гарантировать, что компании в списке проходят экраны MSCI ESG

• Собственная часть портфеля инвестируется в отдельные акции

Cons

• В настоящее время доступны только три возможных портфеля

• Отдельное брокерское приложение, необходимое для открытия ударного счета

• Очень мало возможностей для планирования целей

• Вы должны иметь отдельную учетную запись для каждого мотива воздействия

Настройка учетной записи

4, 8

Начать работу с Impact Portfolios от Motif очень просто: вы вводите свой возраст, цель инвестирования и толерантность к риску. Следующим шагом является выбор ценности из трех вариантов: устойчивая планета, справедливый труд и хорошее корпоративное управление. Существует также возможность пропустить этот шаг, что позволит вам перейти к стандартному портфелю Motif без социальной сознательной фильтрации компаний. Все портфели предварительно просматриваются с пончиком распределения и процентной разбивкой, которую вы можете нажать, чтобы увидеть полный список акций. Существует также инструмент прогнозирования, который позволяет настроить начальный депозит и ежемесячный депозит, чтобы увидеть, как он влияет на результат.

Стоит отметить, что вам понадобится отдельный аккаунт (будь то налогооблагаемый, IRA и т. Д.) Для каждой ценности или цели, в которую вы хотите инвестировать. Терминология здесь немного сбивает с толку, так как у вас есть одна учетная запись Motif с логином, но ваши активы называются также учетными записями, а не портфелями. Таким образом, у вас есть пенсионный счет и общий счет благосостояния, а не пенсионный портфель и общий портфель накопления благосостояния. Проще говоря, каждый из ваших счетов / портфелей может приписывать только одно значение воздействия за раз. Вы можете просмотреть сводку всех ваших учетных записей / портфелей Motif на панели инструментов. Motif также заявляет, что с течением времени он добавит дополнительные значения в предложение Impact Portfolios, основываясь на потребностях клиентов.

Постановка целей

1, 9

Платформа Motif не имеет инструментов планирования, кроме инструмента прогнозирования, который помогает определять начальные и ежемесячные суммы депозита. Если вы ищете руководство о том, сколько вам потребуется для конкретных жизненных событий на основе вашего дохода и т. Д., Вам придется искать соответствующий контент в блоге или, скорее, использовать инструменты планирования, предоставленные в другом месте.

Сервисы аккаунта

4, 1

Автоматические депозиты легко настраиваются в разделе «Перевод» платформы. Вы можете пополнить свой счет с помощью переводов ACH и настроить повторяющиеся депозиты таким же образом. В раскрытии говорится, что Motif имеет минимум 250 долларов США для повторяющихся депозитов в портфелях Impact, но позже говорится, что остаток денежных средств должен превышать 250 долларов США, прежде чем в ваш портфель будут сделаны дополнительные инвестиции. Маржа доступна для брокерских клиентов, но не для автоматизированных портфелей Impact. В настоящее время Motif не предоставляет банковские услуги (проверка счетов и дебетовые карты), и проценты по остаткам денежных средств на вашем счете не выплачиваются.

В маркетинговых материалах для Impact Portfolios от Motif также упоминается об автоинвестировании с учетом налогов, а не о сборе налоговых убытков. Раскрытие идет очень долго, чтобы прояснить, что облагаемые налогом события являются обязанностью клиента, поэтому здесь предполагается, что перебалансирование выполняется таким образом, чтобы новые депозиты были приоритетными для областей, где ассигнования имеют тенденцию ниже, чем является идеальным. Выполнение ребалансировки с помощью сложения, подобного этому, может помочь минимизировать налогооблагаемые события, но перебалансирование, вызванное снятием, очевидно, перевесит эту способность.

Содержание портфолио

5

Независимо от того, какое значение вы выберете - или даже если вы решите пропустить присвоение значения - Motif создает начальное распределение активов в соответствии с современной теорией портфелей (MPT). Содержимое портфеля состоит из фактических акций компании для распределения акций и акций ETF от iShares, SPDR, Vanguard и Van Eck для части с фиксированным доходом. Особое обещание Motif - поднять MPT на новый уровень с помощью скрининга ESG. Как уже упоминалось в настройке учетной записи, выбранное значение влияет на портфель. Тем не менее, это на самом деле не меняет распределение активов, которое выполняется в соответствии с принципами MPT, при этом основными переменными являются допустимая степень риска, возраст и временной горизонт. Вы можете редактировать эти переменные и просматривать изменения в распределении активов, прежде чем пополнять портфель или даже зарегистрировать учетную запись. Проценты распределения смещаются, но базовые активы претерпевают заметные изменения только тогда, когда значение инвестирующего воздействия изменяется или полностью удаляется.

Когда вы присваиваете значение своему портфелю, вступают в действие экраны MSCI ESG и отфильтровывают определенные компании для более качественных заменителей. Ключевые проблемы, которые используются для экранов MSCI, меняются в зависимости от значения, представленного портфелем. Например, справедливый портфель труда использует рейтинги MSCI ESG для компаний по ключевым вопросам трудового менеджмента, здравоохранения и безопасности, а также стандартов труда в цепочке поставок. Компании, которые не имеют хороших результатов в этих областях, удаляются из портфеля в пользу тех, кто делает. Существует интересный график, который показывает, что фирмы, не соответствующие требованиям, удаляются из вашего портфеля.

Motif также позволяет вам контролировать свой портфель и удалять определенные акции. Однако в раскрытии Motif заявляет, что это приведет к тому, что ваша учетная запись будет преобразована в стандартный торговый счет на платформе Motif. Хотя мы не проверяли это, предполагается, что вы потеряете функции автоматизации портфеля после запуска конверсии.

Управление портфелем ценных бумаг

3, 8

Раскрытие информации о влиянии портфелей Motif гласит, что ваш портфель перебалансирован ежеквартально или чаще, если он значительно отклоняется от целевых ассигнований. Вы можете указать порог дрейфа, чтобы контролировать частоту, с которой происходит перебалансировка учетной записи. Реинвестирование происходит в любое время, когда на счете имеется 250 долларов США, что может произойти из-за депозита или накопления дивидендов. Вы заранее уведомлены о том, что ваш портфель имеет право на изменение баланса. Если вы не отменяете или не корректируете заказ, то предполагается, что перебалансировка была разрешена. Вы также можете запросить ребаланс, что является редкой особенностью.

Motif Impact Portfolios также позволяет настроить распределение активов в портфеле. Распределение активов по умолчанию можно обновить в интерфейсе учетной записи, и, в отличие от настроек на уровне запасов, портфель будет продолжать работать автоматически. Если вы сделаете это, вся будущая перебалансировка будет сделана с новыми целевыми распределениями. Даже если вы не измените распределение, оно со временем естественным образом изменится. Motif называет это «скользящим путем», и в принципе принцип MPT заключается в том, что портфель должен стать более консервативным (читай: более фиксированный доход) по мере сокращения сроков инвестирования. Таким образом, по мере приближения к установленной вами целевой дате, Motif позаботится о снижении риска для вас.

Пользовательский опыт

4.5

Мобильный опыт

Мобильное инвестиционное приложение Motif предоставит вам все функциональные возможности веб-сайта. Motif поддерживает Apple и Android, а приложения имеют высокие оценки на обеих платформах. Существуют также приложения для планшетов, которые используют дополнительное доступное пространство. Сам веб-сайт поддерживает мобильные устройства, поэтому вы можете войти в него с помощью браузера на своем мобильном устройстве.

Опыт рабочего стола

Простой и элегантный веб-сайт Motif имеет всего несколько вариантов выпадающего меню, которые могут привести вас в любую точку платформы. Время от времени неожиданно открывается новое окно браузера - чаще всего при доступе к часто задаваемым вопросам - и некоторые ссылки в блоге и отделе новостей не загружаются. В целом, однако, опыт такой же гладкий, как и для специально разработанных мобильных приложений.

Обслуживание клиентов

3, 8

Основным способом обращения в службу поддержки клиентов Motif является телефонный звонок; они доступны с 9:00 до 18:00 по восточному времени, с понедельника по пятницу. Вы также можете отправить электронное письмо. Онлайн-чат недоступен, но часто задаваемые вопросы тщательно написаны.

Образование и безопасность

3

С точки зрения общего инвестиционного образования мало что предлагается, кроме блога. Часть, составляющая службу робо-консультанта, не предлагает ничего, кроме маркетинга. Тем не менее, методология, лежащая в основе Impact Portfolios, описана в сообщении в блоге, и раскрытие находится в нижнем колонтитуле страницы с более четким объяснением предложения, если не методологии.

Веб-сайт и мобильные приложения зашифрованы, и Motif предоставляет Securities Investor Protection Corporation (SIPC) и дополнительную страховку.

Комиссии и сборы

3, 5

Плата Motif за управление Импакт-портфелем составляет 0, 25% от активов в управлении. Это взимается ежемесячно в соответствии с раскрытием. Фирма также предлагает широкий спектр бесплатных портфелей.

Мотив подходит для вас?

Хотя Motif точно не подходит для роботизированной консультативной формы, она подойдет вам, если вы знакомы с фондовым рынком и точно знаете, как вы хотите инвестировать свои деньги. Это не инвестиционная платформа типа «установи и забудь». Если вам нравится следить за тем, как продвигается ваше портфолио, и иметь инструменты для создания нескольких персонализированных настроек, вам понравится Motif.

методология

Investopedia посвящена предоставлению инвесторам объективных, всесторонних обзоров и рейтингов робо-советников. Наши обзоры 2019 года являются результатом шести месяцев оценки всех аспектов 32 платформ робо-консультантов, включая пользовательский опыт, возможности постановки целей, содержание портфеля, затраты и сборы, безопасность, мобильность и обслуживание клиентов. Мы собрали более 300 точек данных, которые были взвешены в нашей системе оценки.

Каждого робо-консультанта, которого мы рассмотрели, попросили заполнить опрос из 50 пунктов об их платформе, который мы использовали в нашей оценке. Многие из робо-консультантов также предоставили нам личные демонстрации своих платформ.

Наша команда отраслевых экспертов во главе с Терезой У. Кери провела наши обзоры и разработала эту лучшую в отрасли методологию ранжирования платформ робо-консультантов для инвесторов на всех уровнях. Нажмите здесь, чтобы прочитать нашу полную методологию.