Трейдеры могут извлечь выгоду из всплесков волатильности на фондовом рынке, таких как дикие колебания цен, наблюдавшиеся в феврале и декабре прошлого года, используя биржевые фонды (ETF), которые широко отслеживают индекс волатильности Чикагской биржевой опционной биржи (CBOE) (VIX). VIX, которую многие трейдеры называют «мерой страха», представляет собой ожидание 30-дневной волатильности на фондовом рынке.
ETF, связанные с волатильностью, могут также использовать те, кто хочет шортить рынок, поскольку VIX обычно имеет обратную связь с индексом S & P 500. По данным, представленным CBOE, VIX движется в противоположном направлении от S & P 500 примерно в 80% случаев.
VIX упал от открытия к закрытию в течение 13 последовательных торговых сессий перед скромным восстановлением в среду. Аналитики Bespoke Investment Group отмечают, что средняя недельная форвардная доходность S & P 500 после падения VIX в течение как минимум 10 сессий подряд была отрицательной, согласно недавней статье Bloomberg.
Участники рынка, которые видят повышение волатильности в краткосрочной перспективе с соответствующим падением цен на акции, должны добавить эти три VIX ETF в свой список наблюдения. Теперь, когда все три фонда находятся в ключевой зоне технической поддержки, сейчас, возможно, настало подходящее время для ставки против продолжения январского отскока.
iPath S & P 500 VIX ST Фьючерс ETN (VXX)
IPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (VXX), созданный в 2009 году, стремится отслеживать индекс краткосрочных фьючерсов S & P 500 VIX. Базовый индекс обеспечивает подверженность Индексу волатильности CBOE со средним сроком погашения в один месяц. VXX имеет спрэд в 0, 02% и среднедневной объем доллара более 1, 7 млрд долларов, что делает его подходящим инструментом как для дневных, так и для свинг-трейдеров. По состоянию на 18 января 2019 года фонд, который взимает комиссию за управление в размере 0, 89% и имеет чистые активы в размере 888, 45 млн. Долл. США, упал почти на 20% с начала года, поскольку волатильность в новом году уменьшилась. Трейдерам следует учесть, что этот ETN будет назван 30 января 2019 года.
С апреля по сентябрь VXX неуклонно снижался, а в четвертом квартале вырос на 83%. ETN недавно вернулся к уровню $ 38, где он находит поддержку от верхней линии тренда широкой симметричной фигуры треугольника. Трейдерам, решившим открывать длинную позицию, следует рассмотреть возможность получения прибыли при возврате к декабрьскому максимуму и размещения ордера стоп-лосс чуть ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
Краткосрочные фьючерсы ProShares Ultra VIX ETF (UVXY)
Целью краткосрочного фьючерсного ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX, активы которого находятся под управлением (AUM) в размере 206, 16 млн. Долл. США, является цель, предусматривающая предоставление полуторакратного ежедневного значения индекса краткосрочного фьючерса S & P 500 VIX, которая состоит из фьючерсных позиций VIX первого и второго месяцев со средневзвешенным сроком погашения один месяц. Тесный спред и высокая ликвидность делают ETF идеальным для трейдеров, хотя его дорогой коэффициент расходов в 1, 90% может подорвать прибыль для долгосрочных удержаний. UVXY упал на 28, 72% за год по состоянию на 18 января 2019 года.
ЕФО временно продолжил рост после того, как в декабре на графике появился бычий сигнал «золотой крест». Однако с тех пор фонд вернулся в зону высокой вероятности торговли. Цена находит слияние поддержки от линии нисходящего тренда, восходящей к началу апреля 2018 года, и 200-дневной SMA на уровне $ 59. Краткосрочная линия восходящего тренда, которая соединяет несколько минимумов колебаний, добавляет дополнительную поддержку, из которой может произойти разворот вверх. Те, кто покупает по текущим ценам, должны установить ордер на тейк-профит около $ 90, где фонд может встретить сопротивление от максимума декабрьского колебания. Подумайте о том, чтобы поставить стоп ниже широкого дня 4 декабря, чтобы защитить торговый капитал.
VelocityShares Daily 2x VIX краткосрочный ETN (TVIX)
Созданный в 2010 году, краткосрочный ETN VelocityShares Daily 2x VIX (TVIX) пытается в два раза увеличить ежедневную производительность индекса краткосрочного фьючерса S & P 500 VIX - того же эталона, который используется для UVXY. Более 14 миллионов акций переходят из рук в руки ежедневно, что обеспечивает достаточную ликвидность для трейдеров, которые хотят сделать ставку с более высоким левериджем, чтобы волатильность вернулась на фондовые рынки. Трейдеры должны знать, что эмитент фонда, Credit Suisse Group AG (CS), может остановить торговлю в TVIX, если он не сможет эффективно хеджировать свою позицию. По состоянию на 18 января 2019 года ETN с коэффициентом расходов 1, 65% и суммой в 475, 68 млн. Долларов США с начала года возвратился на -35, 92%.
График TVIX показывает аналогичное ценовое действие с фондами, упомянутыми выше. Хотя цена акций TVIX торгуется ниже 200-дневной SMA, она находит значительную поддержку от нескольких линий тренда на уровне $ 45. Консервативные трейдеры могут решить подождать, пока фигура свечи бычьего разворота, такая как молоток или пробивающая линия, будет напечатана, прежде чем совершать сделку. Подумайте об использовании стопа в 10 долларов и цели прибыли в 35 долларов, которая предлагает выгодное соотношение риска и прибыли 1: 3, 5 (10: 35 долларов).
StockCharts.com
