Компонент Dow International Business Machines Corporation (IBM) сообщает о прибыли после закрытия торгов в среду. Аналитики Уолл-стрит ожидают прибыль в размере 2, 66 долл. На акцию и 18, 29 млрд долл. В третьем квартале. Акции IBM выросли до девятимесячного максимума после того, как технологический гигант старой школы побил прогнозы второго квартала в июле, но отказался от этих результатов в августе после того, как компания обновила прогноз после приобретения Red Hat за 34 миллиарда долларов.
Поворот по-прежнему вызывает унылую картину для многострадальных акционеров, которые неоднократно наблюдали, как краткосрочные выгоды постоянно исчезают с тех пор, как акции достигли максимума более шести лет назад. Еще хуже то, что акции IBM сейчас торгуются всего на три пункта выше пика 1999 года на 138 долларов, что означает 20-летнюю доходность, близкую к нулю до дивидендов. Несмотря на это, долгосрочное изменение цены выглядит конструктивно, что вселяет надежду на возобновление роста в новом десятилетии.
Долгосрочная диаграмма IBM (1993 - 2019)
TradingView.com
Многолетний спад деловой активности закончился на 18-летнем минимуме около 10, 00 долларов США в 1993 году, уступив место устойчивой волне восстановления, которая привела к росту сопротивления в 1987 году до минимума 40 долларов США в 1997 году. Расширяющийся интернет-пузырь способствовал дополнительному росту в 1999 году, когда акция превысила в верхних 130 $. Этот пик ознаменовал самый высокий максимум за следующие 11 лет, опередив торговый диапазон, пробивший поддержку около 90 долларов во втором квартале 2002 года.
Спад закончился на четырехлетнем минимуме несколькими месяцами позже, уступив место изменчивому росту, который остановился менее чем на 10 пунктов ниже максимума 1999 года в 2006 году. Агрессивные продавцы взяли под свой контроль во время экономического краха 2008 года, но акции держались в середине десятилетия поддержка около $ 70, что готовит почву для прорыва 2010 года выше долгосрочного сопротивления. Это ралли продемонстрировало резкий рост исторического максимума 2013 года на уровне 215, 90 долл. США, что ознаменовало начало отстающего поведения, которое продолжалось до конца десятилетия.
Ценовое действие с тех пор привело к бесконечной серии более низких максимумов, которые сформировали линию тренда с сопротивлением, в настоящее время расположенным чуть выше 160 долларов. Акции протестировали этот уровень в 2017 году и резко упали, подорвав минимум 2016 года в декабре 2018 года. Пробой привел к быстрому развороту и серьезной медвежьей ловушке, а волна восстановления 2019 года завершила круговой переход к октябрьскому максимуму в июле.
Сетка Фибоначчи, растянутая через восходящий тренд в 2013 году, организует более недавнее ценовое движение, при этом снижение в 2016 году заканчивается с коррекцией 0, 618, в то время как нисходящий поток 2018 года достиг в пределах шести пунктов от коррекции 0, 786. 200-месячная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) пересекает эти распродажи, подчеркивая долгосрочную поддержку, в настоящее время сосредоточенную около $ 130. Эта сложная модель отражает недостаток покупателей, а не обилие давления со стороны продавцов, что указывает на то, что для поддержания более высоких цен не потребуется большого энтузиазма.
В июне 2019 года месячный осциллятор стохастика перешел в медвежий цикл из зоны перекупленности и в настоящее время ускоряется к средней точке панели, что отражает увеличение давления продаж. Ценовое действие отменило 50-месячное сопротивление EMA в четвертый раз с 2017 года, но 200-месячная поддержка EMA становится все сильнее, повышая шансы на еще одно нападение на многолетнюю линию тренда в ближайшие месяцы.
Краткосрочная диаграмма IBM (2017 - 2019)
TradingView.Com
Ралли в июле 2019 года изменилось на 0, 618 Фибоначчи от 2017 года в нисходящий тренд 2018 года после завершения 100% восстановления в октябре 2018 года (красная линия). Это может ознаменовать следующую фазу паттерна дна, с прорывом выше этого уровня, который приведет к первому переходу на долгосрочную линию тренда за более чем два года Также поучительно отметить, что уровни цен будут приведены в соответствие в сентябре 2020 года.
Показатель распределения-накопления балансового объема (OBV) поднялся до пятилетнего максимума, несмотря на слабую динамику цен, что отражает большое количество донных промыслов и ценную охоту. Конечно, акции IBM также являются компонентом Dow, который выигрывает от давления на индексные фонды, особенно в связи с тем, что почтенные средние торгуются вблизи исторического максимума. Тем не менее, за этой бычьей дивергенцией следует внимательно следить, поскольку для запуска прорыва линии тренда не потребуется большого давления со стороны покупателей.
Суть
Акции IBM застряли в грязи в течение многих лет, но небольшие хорошие новости могут вызвать прорыв выше основной линии тренда.
