Что такое план 12B-1?
План 12B-1 - это план, разработанный компаниями взаимных фондов для распределения средств через посредников. Планы 12B-1 обеспечивают картографирование партнерских отношений между дистрибьюторами и посредниками, которые помогают обеспечить продажу фонда. Графики комиссионных за продажу и расходы на распределение 12B-1 являются основными компонентами, определяющими план 12B-1.
Понимание плана 12B-1
Планы 12B-1 облегчают партнерские отношения между дистрибьюторами и посредниками, предлагающими акции взаимных фондов. Планы 12B-1 в первую очередь ориентированы на открытые взаимные фонды, которые имеют несколько классов структур для расходов на продажу и расходов на распределение. Компании взаимных фондов учитывают два типа сборов 12B-1 в своих планах 12B-1, комиссионных за продажу и расходах 12B-1.
Торговые комиссии
Графики комиссионных за продажу составлены таким образом, чтобы обеспечить посредникам компенсацию за операции с взаимными фондами. Эти партнерские отношения могут помочь увеличить спрос на средства, будучи проданными брокером-дилером с полным спектром услуг, который облегчает транзакцию за комиссию за загрузку продаж. Эти сборы выплачиваются брокеру и не связаны с годовыми операционными расходами фонда.
Объем продаж варьируется в зависимости от класса акций. Классы общего доступа могут включать в себя начальную, внутреннюю и нагрузку продаж. Эти расходы на продажу связаны с отдельными классами розничных акций, которые обычно включают акции классов A, B и C.
12B-1 Расходы
Расходы 12B-1, выплачиваемые из взаимного фонда дистрибьюторам и посредникам, также являются ключевой частью плана 12B-1. Чтобы продавать и распространять открытые акции взаимных фондов, компании взаимных фондов работают с дистрибьюторами, чтобы перечислить их фонды с помощью дисконтных брокеров и платформ финансовых консультантов. Дистрибьюторы помогают фондовым компаниям вступать в партнерские отношения с брокерами с полным спектром услуг, которые осуществляют операции со своими фондами в соответствии с согласованным графиком загрузки.
Компании взаимных фондов будут выплачивать 12B-1 сборов из взаимного фонда для компенсации дистрибьюторам. В некоторых случаях фонды также могут быть структурированы с нагрузкой низкого уровня, которая выплачивается финансовым консультантам ежегодно в течение периода владения инвестором.
Законодательство о финансовой отрасли обычно ограничивает сборы 12B-1 до 1% от текущей стоимости инвестиций в год, но сборы обычно падают где-то между 0, 25% и 1%. В большинстве случаев у фондовых компаний будет больше сборов 12B-1 за классы акций, платящих более низкую плату за продажу, и более низкие сборы 12B-1 за классы акций с более высокими сборами за продажу. Это помогает сбалансировать компенсацию, выплачиваемую посредническим брокерам, а также обеспечивает оплату партнерам по распространению.
раскрытие
Компании взаимных фондов обязаны предоставлять полное раскрытие информации о графиках своей продажной нагрузки и ежегодных расходах фонда 12B-1 в проспекте фонда. Проспект является одним из аспектов документации, необходимой для регистрации взаимного фонда, а также является ключевым документом, предоставляющим информацию о фонде для инвесторов. 12B-1 планы и любые изменения в их структуре расходов должны быть одобрены советом директоров фонда и исправлены в его проспекте, представленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
