Финансовый кризис 2008 года сильно ударил по малым предприятиям - фактически, сильнее, чем крупным фирмам. Многие малые предприятия обанкротились или были вынуждены увольнять сотрудников, сокращать расходы, останавливать планы расширения и находить новые способы выживания до тех пор, пока финансовый кризис не утихнет. Прошло десятилетие с начала кризиса. Как малый бизнес пережил бурю?
Что финансовый кризис сделал для малого бизнеса
Ландшафт малого бизнеса, безусловно, изменился во время кризиса и в последующее десятилетие.
Стартапы
Число предприятий, создаваемых ежегодно в течение десятилетия до финансового кризиса, составляло в среднем 670 000 в год, достигнув максимума более 715 000 в 2006 году. Число стартапов во время кризиса резко сократилось, достигнув в 2010 году минимума в 560 000 человек. В то время как новые малые предприятия рождаются сейчас, темпы создания бизнеса еще не вернулись к докризисным уровням.
Закрытие бизнеса
Финансовый кризис заставил многие мелкие компании обанкротиться. В период с декабря 2008 г. по декабрь 2010 г. около 1, 8 млн. Малых предприятий обанкротились. «Смертность» малого бизнеса сегодня значительно ниже показателей финансового кризиса: в 2014 году было закрыто менее 400 000 (последний год для статистики).
Увольнения сотрудников
Малые предприятия традиционно называют «создателями рабочих мест» в стране. Однако во время финансового кризиса увольнения на малых предприятиях были драматичными. За два года (с декабря 2007 года по декабрь 2009 года) было потеряно около 8, 7 миллионов рабочих мест. По данным Федеральной резервной системы, работники отраслей, которые полагались на высокое внешнее финансирование, таких как некоторые производители, с большей вероятностью стали безработными во время финансового кризиса.
Создание работы
Во время рецессии малые предприятия не создавали рабочих мест; они потеряли работу (снижение 60% от уровня до рецессии). К счастью, на этом фронте произошло серьезное восстановление. Малые предприятия вернулись к созданию около 62% всех новых рабочих мест. А владельцы малого бизнеса сообщают, что поиск квалифицированных сотрудников сегодня - это проблема номер один.
Влияние на коммерческое кредитование
До финансового кризиса количество коммерческих кредитов малым предприятиям - традиционный вариант заимствования - продолжало расти двузначными темпами. Это практически остановилось во время финансового кризиса. На самом деле, кредиты крупных банков малым предприятиям с 2008 по 2011 год практически отсутствовали, тогда как кредиты небольших банков резко сократились. Общая сумма коммерческих кредитов малым предприятиям в период со второго квартала 2008 года по второй квартал 2010 года сократилась на 40 миллиардов долларов.
Среднее процентное изменение суммы кредитов для малого бизнеса крупными и малыми банками в долларах США, 1995-2015
Экономика начала восстанавливаться в 2011 и 2012 годах, но одновременного восстановления банковского кредитования малого бизнеса не было. По данным Администрации малого бизнеса США: «Количество кредитов малому бизнесу сократилось более чем наполовину во время кризиса, и в посткризисный период наблюдалось лишь очень ограниченное восстановление, в результате чего объем кредитов малому бизнесу снизился на 40 процентов по сравнению с докризисным уровнем. »
Одним из основных препятствий для получения малым бизнесом коммерческого финансирования после финансового кризиса была кредитоспособность. В большинстве случаев кредиты для малого бизнеса должны быть лично гарантированы владельцами. Во время финансового кризиса личные финансы владельцев были растянуты до максимума, в результате чего многие из них испытали снижение своих личных баллов FICO. Это означало, что, несмотря на то, что бизнес мог восстановиться, возможность получить коммерческие кредиты, подкрепленные личными гарантиями владельцев, не так легко найти. Когда владельцы могли получить такие кредиты, процентные ставки были выше, чем для владельцев с хорошими показателями FICO.
К счастью, 10 лет спустя ситуация, похоже, восстановилась, когда дело доходит до заимствований малого бизнеса. Сегодня кредитные программы SBA были расширены: в 2018 году было выдано более 7 млн. Кредитов (7) (вариант основного займа SBA) (более подробную информацию о кредитовании SBA см. В разделе « Расширение малого бизнеса за счет кредита SBA» .) предприятия получают одобренные заявки на получение кредита. Согласно Индексу кредитования малого бизнеса Biz2Credit, который начал отслеживать кредитование в январе 2014 года, малые банки удовлетворили 49, 7% запросов на финансирование, которые они получили в июле 2018 года (самый высокий показатель для небольших банков с декабря 2014 года).
Рост альтернативного кредитования
До финансового кризиса термин «альтернативное кредитование» обычно ограничивался факторингом (механизм финансирования, при котором фактор по существу покупает счета компании со скидкой). Однако для удовлетворения потребностей малого бизнеса, не имеющего доступа к традиционному финансированию во время финансового кризиса, некоторые компании начали предлагать новые варианты финансирования.
Например, денежные авансы продавца (MCA) аналогичны факторингу, но основаны на транзакциях кредитной карты компании. Эффективная стоимость этого метода финансирования очень высока, но во время кризиса, возможно, был единственным вариантом для некоторых компаний. Финансирование оборудования, хотя и не новое, стало более популярным во время финансового кризиса. Это был способ для поставщиков продавать свои товары малым предприятиям на условиях оплаты в то время, когда компании не могли найти другие способы оплаты необходимого оборудования или других предметов. И кредитные союзы начали наращивать объемы кредитования малого бизнеса в той степени, в которой это разрешено законом (с 1998 по 2017 год им было разрешено кредитовать до 12, 25% своих активов для малых предприятий). Эти альтернативные варианты кредитования по-прежнему используются малыми предприятиями сегодня, при этом нынешние ставки одобрения кредитов среди альтернативных кредиторов в настоящее время составляют 56, 5%, а в кредитных союзах - 40, 3%.
Crowdfunding
Этот онлайн-метод получения небольших сумм от большого количества людей процветал в посткризисный период. Краудфандинг может быть в форме подарков (например, Indiegogo, Kickstarter), кредитов (например, LendingClub) или капитала (поясняется далее). В 2012 году президент Барак Обама подписал закон «Jumpstart Our Business Startups» (JOBS), позволяющий малым предприятиям повышать капитал без регистрации через SEC. Этот вариант краудфандинга по долевому участию потребовалось несколько лет, чтобы начать работу из-за необходимости нормативов SEC, но сейчас он запущен и работает. (См. Раздел « Понимание правил SEC по краудфандингу акций» .) Существует несколько порталов краудфандинга акций, которые можно использовать для повышения до установленных лимитов (например, Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
За десятилетие, прошедшее после финансового кризиса, методы ведения бизнеса изменились, и технологии приобретают все большее значение. Малые предприятия в настоящее время настроены на онлайн-варианты финансирования: 21% ищут онлайн-кредиторов в 2016 году и 24% в 2017 году.
Заглядывая вперед
Наилучший эффект финансового кризиса для малых предприятий состоит в том, что они усвоили важные уроки о том, как следить за своим долгом, держать под контролем расходы и поддерживать доступ к капиталу. Кроме того, в настоящее время доступны новые источники финансовой помощи, о которых не было известно во время этого кризиса, и могут быть введены даже более новые. В настоящее время экономика кажется стабильной, и мысли о новой рецессии не стоят на первом месте в списке. Кто знает, что ждет впереди?
