Что такое Hard Stop?
Жесткая остановка - это скорее концепция, чем фактический тип заказа. Жесткий стоп предполагает уровень цен, который, если он будет достигнут, вызовет приказ продать основную ценную бумагу. Хард-стопы обычно реализуются как стоп-ордера по открытой позиции на рынке. Вероятно, ордер будет исполнен до тех пор, пока не будет отменен или исполнен в зависимости от того, что произойдет раньше. Когда назначенный уровень цен торгуется, ордер конвертируется в рыночный ордер, и в качестве сделки берется следующая доступная рыночная цена. Концепция жесткой остановки заключается лишь в том, что это правило бескомпромиссное и должно соблюдаться.
Ключевые вынос
- Жесткий стоп - это негибкая точка принятия решения о закрытии сделки. Трейдеры, использующие жесткий стоп, обычно используют некоторую форму стоп-ордера для ограничения потерь в открытой позиции. Альтернативой жесткому стопу является умственный стоп, когда ордер не выставляется в платформе брокера раньше времени.
Понимание Hard Stop
Жесткий стоп ставится перед неблагоприятным движением и остается активным до тех пор, пока цена базовой ценной бумаги не выйдет за уровень стопа. Жесткий стоп - это тот, который негибкий, в отличие от умственного стопа, когда трейдер может иметь в виду цену, но на самом деле не предпринимает никаких действий до тех пор, пока не увидит, как торгуется его стоп-цена - в это время он может следовать или не следовать ожидаемому. Правило продавать.
Трейдеры преобразуют умственную остановку в жесткую остановку, просто создав постоянный приказ и переведя его в систему с положительным статусом до отмены. Это устраняет необходимость быть дисциплинированным в отношении выполнения приказа о выходе. Этот вид ордера не защищает от скачков цен, но имеет преимущество в том, что он выходит по первой возможной цене, когда торговля возобновляется после того, как он опустился ниже первоначального уровня стоп-цены.
Многие трейдеры выберут жесткую остановку, как только цена их инвестиций станет прибыльной, и оставит ордер активным, пока не достигнет целевой цены. Например, технический трейдер может купить акцию после прорыва восходящего треугольника и сделать жесткий стоп чуть ниже поддержки верхней линии тренда с планами либо зафиксировать прибыль при достижении целевой цены, либо выйти из позиции, если прорыв не удастся.
Жесткие остановки часто используются в сочетании с техническим анализом, чтобы максимизировать шансы на успех. Размещая эти ордера чуть ниже уровней поддержки, трейдеры могут избежать преждевременной остановки, если рынок испытывает резкий скачок. По этим причинам управляющие фондами с большими позициями неохотно используют жесткие стопы как часть своей инвестиционной или торговой стратегии.
Приказы с трейлинг-стопом - это обычная альтернатива ордерам с жестким стопом, где точка цены стоп-лосса регулярно сбрасывается, чтобы учесть увеличение базовой цены акции. Идея состоит в том, чтобы постоянно поддерживать буфер, не позволяя запасу упасть слишком далеко, прежде чем брать прибыль.
Пример жесткого стопа
Предположим, что инвестор покупает 100 акций Acme Co. за 10, 00 долларов США за акцию.
Инвестор может принять решение сделать жесткую остановку на уровне 10, 00 долл. За акцию, после того как акции значительно выросли, чтобы они не понесли убыток. Так как он значительно выше текущей цены, нет риска, что короткий стоп-ордер будет исполнен жестким стоп-ордером. Цель состоит в том, чтобы гарантировать, что позиция никогда не будет подводной после размещения ордера с жестким стопом.
В качестве альтернативы инвестор может подождать, пока акция не достигнет 20, 00 долл. США за акцию, поскольку они получат 1000 долл. США прибыли. Они могут установить жесткий стоп на уровне 20, 00 долл. США за акцию для 50 акций, что фактически устранит их стоимостную основу с позиции. Оставшиеся 50 акций будут рассматриваться как домашние деньги в том смысле, что нет никакой чистой потери по общей позиции 100 акций, если они упадут до нуля. Это известно как снятие денег со стола.
