Что такое годовая норма доходности?
Годовая норма доходности, обычно называемая годовой процентной ставкой, представляет собой сумму, заработанную в фонде в течение всего года. Годовая норма прибыли рассчитывается исходя из суммы денег, полученных или потерянных в конце года, и деления ее на первоначальные инвестиции в начале года. Этот метод также упоминается как годовая норма прибыли или номинальная годовая ставка.
Ключевые вынос
- Годовая норма прибыли рассчитывается путем анализа стоимости инвестиций на конец одного года и сравнения ее со стоимостью на начало года. Доходность акций включает в себя прирост капитала и выплаченные дивиденды. Недостаток годовой нормы доходности заключается в том, что она включает в себя только один год и не учитывает потенциальную возможность накопления в течение многих лет.
Формула годовой нормы прибыли
Годовая норма прибыли = BYP × 100% EYP-BYP, где: EYP = цена на конец года
Пример расчета годовой нормы доходности
Если акция начинает год с 25, 00 долл. США за акцию и заканчивает год с рыночной ценой 45, 00 долл. США за акцию, годовая или годовая доходность этой акции составит 80, 00%. Сначала мы вычитаем цену на конец года из начальной цены, которая равна 45 - 25 или 20. Затем мы делим на начальную цену, или 20/25 равна 0, 80. Наконец, чтобы получить процент, 0, 80 умножается на 100, чтобы получить процент и доходность 80, 00%.
Следует отметить, что это технически будет называться приростом капитала, который является лишь одним из источников дохода по акциям. Другим компонентом будет любая дивидендная доходность. Например, если акция в предыдущем примере выплачивала 2 доллара в виде дивидендов, норма доходности была бы на 2 доллара больше или, используя тот же расчет, примерно 88, 00% в течение одного года.
В качестве показателя доходности годовая норма доходности довольно ограничена, поскольку она обеспечивает только процентное увеличение за один годичный период. Не принимая во внимание потенциальные эффекты компаундирования в течение многих лет, оно ограничивается отсутствием компонента роста. Но как единая ставка периода, она служит своей цели.
Другие возвратные меры
Другие распространенные показатели доходности, которые могут быть расширением базового метода возврата, включают корректировку для дискретных или непрерывных периодов времени, что полезно для более точных расчетов сложностей за более длительные периоды времени и в определенных приложениях финансового рынка.
Управляющие активами обычно используют взвешенную по времени и взвешенную по времени норму доходности для измерения производительности или доходности инвестиционного портфеля. В то время как взвешенные по доходу нормы доходности ориентированы на денежные потоки, взвешенная по времени норма доходности учитывает сложную скорость роста портфеля.
Стремясь быть более прозрачными с инвесторами, особенно в сфере розничной торговли, измерение и распространение инвестиционной деятельности стало ее нишей на рынках капитала. Институт CFA, мировой лидер в развитии финансового анализа, теперь предлагает профессиональный сертификат в области оценки эффективности инвестиций (CIPM).
По данным Ассоциации CIPM, программа CIPM была разработана Институтом CFA как специальная программа аттестации, которая развивает и признает экспертизу в области оценки эффективности и презентации специалистов по инвестициям, которые «стремятся к совершенству со страстью».
