На этой неделе акции JPMorgan Chase & Co (JPM) выросли более чем на 2% на новостях о том, что самый известный в мире инвестор Уоррен Баффет и его Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) купили более 35 миллионов акций крупнейшего банка США. Несмотря на большие новости, технический анализ предполагает, что акции JPMorgan могут упасть на 7% в ближайшие недели, вернув акции к своим самым низким уровням в 2018 году.
Акции уже упали на 8% от своих максимумов 2018 года, но, тем не менее, банк столкнулся с замедлением роста в 2019 году. Между тем, несмотря на снижение, акции все еще дороги по сравнению с его исторической оценкой.
JPM данные по YCharts
Тенденция ниже
Диаграмма показывает, что с июля цена снижается, и в настоящее время движется к технической поддержке на уровне 106, 50 долларов. Если он упадет ниже этого уровня технического сопротивления, он может упасть до $ 102. Еще одним медвежьим признаком является скользящее среднее за 50 дней, скользящее ниже скользящего среднего за 200 дней. Техническая формация известна как крест смерти, и это говорит о том, что акции ожидают дальнейшего снижения.
Индекс относительной силы имеет тенденцию к снижению с января, и это указывает на то, что импульс покидает акцию. Медвежий индикатор, который также указывает на резкие потери для акций.
Исторически Дорого
Несмотря на откат акций от своих максимумов, они по-прежнему торгуются по цене до ощутимой балансовой стоимости 2, 1. Это верхний предел исторического диапазона, восходящий к 2010 году. За этот период коэффициент торговался в диапазоне от 1, 1 до 2, 25. Это означает, что акции дорогие по сравнению с его историческим диапазоном.
Данные JPM от цены к материальной балансовой стоимости от YCharts
Кроме того, ожидается, что рост прибыли существенно замедлится в 2019 году до 7% по сравнению с 36% в 2018 году. Также ожидается, что рост выручки снизится до 4% с 11%. Вероятно, это основная причина, по которой акции торгуются с коэффициентом PE 2019, равным 11. Потому что при корректировке этого замедляющегося роста прибыли акции торгуются с коэффициентом PEG, равным 1, 7, что является высоким показателем.
Банк также может продолжать сталкиваться с препятствиями на фоне ровной кривой доходности США, которая может оказать негативное влияние на процентный доход. Кроме того, более высокий процент может подорвать способность банка наращивать кредиты. Это создает ряд потенциальных проблем в краткосрочной перспективе, которые могут повлиять на акции.
