Для многих инвесторов и аналитиков финансовый кризис 2008 года является яркой демонстрацией того, что происходит, когда финансовый мир слишком доверяет централизованным институтам. В то время как криптографы и компьютерные ученые уже разработали идеи для цифровых денег и некоторые механизмы, задействованные в современных криптовалютах, события 2008 года были во многом набором катализаторов для пространства цифровых валют, как оно существует сегодня. Знаменитая биткойн-бумага Сатоши Накамото была опубликована в тот же год, что и финансовый кризис.
Хотя невозможно вернуться назад во времени, некоторые сторонники блокчейна считают, что, если бы новая технология существовала в начале века, она могла бы предотвратить события 2008 года в первую очередь. В недавнем отчете Coin Telegraph отмечены некоторые члены сообщества криптовалют, которые считают, что технология распределенной бухгалтерской книги теперь может также помочь предотвратить последующие глобальные финансовые потрясения.
Вопросы доверия
Журналисты Fintech Пол Винья и Майкл Кейси написали на тему доверия как социального ресурса. В самом деле, Винья и Кейси указывают на то, что упадок доверия является потенциальной первичной проблемой краха Lehman Brothers десять лет назад. Авторы полагают, что, хотя многие аналитики видят кризис 2008 года как результат проблем, связанных с краткосрочной ликвидностью, более глубокая причина пузыря субстандартного ипотечного кредитования была более точно описана как невозмутимое доверие общества к финансовым институтам, их системам учета и их практики. Из-за этого доверия банкиры не были пойманы, когда они манипулировали своими бухгалтерскими книгами, чтобы перепродавать активы с небольшой или нулевой стоимостью в течение многих лет.
За несколько месяцев до свертывания Lehman Brothers заработал более 4 миллиардов долларов. Для Виньи и Кейси это говорит о том, что финансовые отчеты фирмы не были основаны на реальности. Для этих двух авторов проблема сводится к сложности и устаревшей природе банковского учета. Когда в Lehman что-то пошло не так, фирма смогла скрыть свои проблемы, занявшись сомнительной бухгалтерской практикой.
Блокчейн для доверия и прозрачности
Принимая во внимание аргументы Виньи и Кейси, большая часть событий 2008 года могла произойти из-за серьезного отсутствия прозрачности в финансовом состоянии крупных банков, а также из-за безграничного общественного доверия к этим банкам. Конечно, хотя кризис 2008 года мог поставить под сомнение доверие общества к крупным финансовым институтам, в целом это чувство доверия остается в высокой степени. Кроме того, прозрачность остается главной проблемой.
Именно здесь технология блокчейна может помочь предотвратить будущие кризисы, подобные кризису 2008 года, говорится в отчете. Согласно отчету, если стоимость и владение каждого актива надежно фиксируется в общей бухгалтерской книге, которая полностью прозрачна и неизменна, коррупционные действия, которые позволяли учреждениям скрывать свою борьбу, больше не будут возможны. Эксперт по блокчейну Алекс Тапскотт также утверждает, что технология блокчейна может повысить прозрачность потоков капитала, тем самым помогая предотвратить будущие финансовые катастрофы.
Для сторонников блокчейна идея заключается в следующем: центральный банк больше не будет обращаться к отдельным банкам для проверки своих операций и записей. Поскольку существует общая запись транзакций, регулирующие органы могут отслеживать денежные потоки по мере совершения транзакций. Из-за этого у центральных банков всегда будет реалистичная картина ликвидности и распределения риска. У них также будет понимание того, как ведет себя каждая финансовая фирма. Это может вывести огромное количество неопределенности из процесса оценки состояния финансовой системы; В свою очередь, регулирующие органы будут заранее знать, когда ситуация начнет становиться нестабильной, и они могут соответствующим образом скорректировать ситуацию, прежде чем начнется кризис.
Сторонники блокчейна полагают, что эта технология может обеспечить множество других преимуществ для здоровья финансового мира. К ним относятся защита от мошенничества, кражи личных данных и многое другое. Технология, кажется, имеет исключительное обещание. Тем не менее, еще предстоит выяснить, может ли оно быть интегрировано в основной финансовый ландшафт и каким образом.
