Содержание
- Категории компенсации
- Плюсы использования платного советника
- Минусы использования платного советника
- Как найти платного консультанта
- Суть
Должны ли вы работать с платным финансовым консультантом? Есть много преимуществ работы с кем-то, кто получает компенсацию исключительно от того, что он или она взимает непосредственно с клиентов, а не от комиссий, полученных от продажи финансовых продуктов или финансовых транзакций. Но есть и недостатки. Давайте рассмотрим и обсудим варианты.
Ключевые вынос
- Многие финансовые консультанты переходят на платную структуру вознаграждения, где они получают одинаковую фиксированную плату за свои услуги по планированию вместо традиционных комиссий или сборов, основанных на AUM. Преимущества только комиссионных включают прозрачность, отсутствие скрытых платежей и отсутствие предвзятость из-за конфликта интересов при продаже определенной линейки продуктов или предложений компании. Недостатки могут включать в себя оплату больше, чем в традиционной структуре, они могут быть менее квалифицированными, чем у традиционных консультантов, или ограниченный набор предлагаемых продуктов и услуг.
Категории компенсации
Основные модели вознаграждения для финансовых консультантов:
- Консультанты, которые берут только почасовую или фиксированную плату за услуги планирования, которые они предоставляют. В зависимости от соглашения они могут предоставить ограниченную или всестороннюю консультацию. Участие может быть разовым или постоянным. Консультанты взимают плату на основании активов под управлением (AUM), например, 1% от стоимости инвестиционного счета. Соглашение может включать или не включать планирование и / или другие рекомендации, которые обычно являются вторичными по отношению к управлению деньгами. Консультанты, которые получают комиссионные только на основе продажи продукта или финансовой операции, такой как торговля акциями. Консультации или планирование могут быть вспомогательными для продажи продукта (как с биржевым брокером), или они могут быть ключевой частью услуг (как с финансовым планировщиком). комиссии. Точная смесь зависит от советника. Эта модель, также известная как «платная», позволяет консультантам предлагать клиентам более широкий спектр услуг, а также работать с ними для реализации рекомендаций и мониторинга прогресса.
Были некоторые дебаты относительно того, как следует определять компенсацию «только за вознаграждение» - главным образом, должна ли она включать вторую группу, тех, кто взимает на основе AUM. Однако, как правило, большинство согласны с тем, что комиссионный сбор относится только к фиксированным, фиксированным, почасовым или процентным сборам.
Плюсы использования платного советника
Одним из основных преимуществ выбора консультанта, работающего только за вознаграждение, является свобода от присущего ему конфликта интересов, который может возникнуть, когда значительная часть дохода консультанта поступает от продажи вам финансовых продуктов. Вы, как потенциальный клиент, должны беспокоиться о том, рекомендует ли консультант определенный финансовый продукт, потому что он повышает его / ее итоговый результат, и рекомендованные продукты действительно в ваших интересах. Фактически, есть некоторые зарегистрированные представители и другие, которые зарабатывают полностью или частично свою компенсацию через комиссию, которая может потребоваться в пользу продуктов, предлагаемых их работодателем - которые могут или не могут быть лучшими средствами для вашей ситуации. Поскольку консультанты, работающие только за плату, не продают комиссионные продукты, не получают комиссионные за вознаграждение или другие формы компенсации, вероятность конфликта интересов ограничена.
По этой причине многие рекомендуют вам работать только с консультантом, который взимает плату. Обоснование заключается в том, что они действуют как доверенные лица и по закону обязаны действовать в ваших интересах, поскольку вы их клиент. Как правило, советник является доверенным лицом, когда он взимает плату за планирование услуг и / или вкладывает деньги в консультативный счет. Кроме того, в качестве доверенных лиц выступают зарегистрированные инвестиционные консультанты и сертифицированные специалисты по финансовому планированию. Напротив, советник, который зарабатывает только комиссионные, подчиняется более низкому стандарту и не обязан давать рекомендацию «наилучших интересов», а ту, которая «подходит» для ваших нужд.
Еще одним преимуществом использования платных финансовых консультантов является возможность дать им объективное второе мнение о вашей ситуации. Это особенно верно, если консультант работает с клиентами ежечасно, по мере необходимости или, возможно, проведет финансовый план или финансовый обзор за фиксированную плату за проект. Услуги здесь могут варьироваться от решения конкретного финансового вопроса до проверки вашего инвестиционного портфеля или полномасштабного финансового плана.
Минусы использования платного советника
Все это может быть правдой, но все еще есть некоторые потенциальные недостатки модели с оплатой только за услуги.
Прежде всего, платные советники могут быть дорогостоящими. Например, скажем, в процессе планирования, платный консультант обнаруживает необходимость и рекомендует клиенту купить продукт на основе комиссионных, например, страхование дохода по инвалидности. Если платный консультант не продает продукт, клиент должен будет найти и поработать со страховым брокером, добавив дополнительные шаги к уже сложному процессу. Кроме того, страховой брокер получает комиссию от продажи продукта - таким образом, клиент в конечном итоге платит комиссию и комиссию (хотя и для разных людей). Кроме того, некоторые штаты ограничивают способность консультанта взимать плату за анализ только страховых продуктов или потребностей.
Следовательно, платный консультант должен либо ограничивать предлагаемые им услуги и / или взимать с клиентов более высокую плату. Для состоятельных людей, которые хотят и могут заплатить существенный аванс, советник с оплатой только за вознаграждение может быть правильным выбором. Но для многих людей с ограниченными ресурсами или чьи активы связаны в квалифицированных планах, расходы на оплату услуг консультанта за вознаграждение могут быть непомерно высокими.
Никакая форма компенсации консультанта не является бесконфликтной. Если вы работаете с консультантом, которому выплачивается компенсация в виде процента от инвестиционных активов, находящихся под управлением, всегда ли вы можете быть уверены, что его или ее совет не направлен на то, чтобы держать как можно большую часть ваших денег под контролем? Например, если вы попросили снять, скажем, 200 000 долларов со своих инвестиционных счетов для погашения вашей ипотеки, можете ли вы быть уверены, что их потенциальный потерянный доход каким-то образом не мотивировал совет консультанта против этого?
Другой вопрос, который следует учитывать, заключается в том, что желательная структура вознаграждения, такая как платная, не гарантирует компетентность консультанта. Как и любой другой профессионал, такой как юрист или бухгалтер, знания и опыт платных финансовых консультантов будут разными. Некоторые консультанты имеют больше опыта, чем другие. Кроме того, некоторые консультанты могут лучше подходить для работы с клиентами с вашими уникальными потребностями, чем другие. Например, платный консультант, который специализируется на работе с учителями и государственными служащими, выходящими на пенсию, вероятно, не будет лучшим консультантом для высокопоставленного профессионала в частном секторе.
Некоторые платные консультанты могут иметь дело только с клиентами с минимальным уровнем активов для инвестирования или взимать минимальную комиссию, равную этому уровню активов. Это может исключить нескольких инвесторов с небольшими портфелями, которым нужен совет. Вы захотите понять такие проблемы, когда будете искать консультанта за плату.
Как найти платного консультанта
Национальная ассоциация личных финансовых консультантов (NAPFA) является одной из крупнейших профессиональных организаций финансовых консультантов в стране. На его сайте есть ссылка для поиска советника. Вы можете искать по почтовому индексу, а затем дальше по области специализации. Обратите внимание, что члены NAPFA управляют от индивидуальных практикующих специалистов до крупных фирм с несколькими консультантами. Кроме того, члены NAPFA предлагают широкий спектр услуг, включая почасовые услуги по мере необходимости, постоянные инвестиции и консультации по портфелю, и почти все, что между ними.
Garrett Planning Network - еще одна организация платных финансовых планировщиков, которые в основном сосредоточены на предоставлении почасовых консультаций. Существует определенное дублирование в членстве в сети планирования Гарретта и NAPFA. Он также имеет функцию поиска советника.
Профессия бухгалтера также имеет обозначение финансового планирования для CPAs, которое называется PFS (Personal Financial Specialist). Обратите внимание, что, хотя многие обладатели обозначения PFS являются платными, они не обязаны это делать. Вам нужно будет спросить этих людей, как они получают компенсацию; Вот ссылка, чтобы найти местного владельца PFS.
Совет сертифицированных специалистов по финансовому планированию также имеет каталог финансовых консультантов, имеющих обозначение CFP. Опять же, быть CFP не означает, что советник платный. Совет CFP недавно пересмотрел свои классификации вознаграждений, включив в них только комиссионные, комиссионные и комиссионные. Было определенное противоречие в отношении определения «платного», поэтому инвесторы, использующие эту базу данных, должны спрашивать и прилежно исследовать советников, найденных здесь, чтобы убедиться, что они платные. Вот ссылка на CFP Board, где можно найти раздел финансового планирования на их сайте.
Суть
Важно понимать, что качество получаемого вами совета не связано исключительно с моделью вознаграждения консультанта. Однако на тип совета, который вы получите, может повлиять модель вознаграждения консультанта. Компенсация, возникающая из комиссий по продажам финансовых продуктов, может заставить консультантов рекомендовать продукты, назначенные их работодателем, и / или продукты, генерирующие самые высокие комиссионные для консультанта. Эти продукты не всегда подходят для вашей ситуации, даже если они соответствуют стандарту пригодности.
Критики платного только утверждают, что такая договоренность имеет тенденцию быть более дорогой. Конечно, комиссионные - это авансовые расходы, но не заблуждайтесь, комиссии, выплачиваемые финансовому консультанту, также выходят из вашего кармана в виде более низкой прибыли от ваших инвестиций. Платная услуга - не идеальная договоренность, но, как правило, она немного прозрачнее; плата за консультацию более заметна; комиссии могут быть сложнее выяснить.
Кроме того, ни один советник (или группа советников) не может преуспеть во всем. Временами вам лучше работать с консультантом, который специализируется на определенных продуктах на основе комиссионных, таких как страхование на случай инвалидности или медицинское страхование, и разбирается в различных вариантах. Однако, если вам нужен совет по планированию выхода на пенсию, и вам не обязательно покупать конкретный продукт, консультант, который взимает плату за планирование, может быть правильным выбором.
