Риск-актив - это любой актив, который несет степень риска. Актив риска обычно относится к активам, которые имеют значительную волатильность цен, таким как акции, товары, высокодоходные облигации, недвижимость и валюты. В частности, в банковском контексте под активом риска понимается актив, принадлежащий банку или финансовому учреждению, стоимость которого может колебаться в связи с изменениями процентных ставок, кредитного качества, риска погашения и т. Д. Термин может также относиться к акционерному капиталу в финансово растянутой или почти обанкротившейся компании, поскольку требования ее акционеров будут ниже требований владельцев облигаций фирмы и других кредиторов.
Разбивка рискованного актива
Аппетит инвесторов к рисковым активам значительно меняется со временем. Период с 2003 по 2007 год был периодом огромного аппетита к риску, так как безудержный спрос со стороны инвесторов поднял цены на большинство активов, связанных с риском выше среднего, включая сырьевые товары, развивающиеся рынки, ценные бумаги с субстандартным ипотечным покрытием, а также валюты экспортеров сырьевых товаров, таких как как Канада и Австралия. Глобальная рецессия 2008-2009 годов вызвала массовое отвращение к рисковым активам, поскольку капитал бежал к наиболее существенному убежищу казначейских облигаций США.
С марта 2009 года, когда колебания склонности к риску стали более выраженными из-за глобальных макроэкономических проблем, таких как суверенный долг Европы (в 2010 и 2011 годах) и фискальный обрыв США (в 2012 году), наблюдатели рынка стали ссылаться на времена, когда у инвесторов есть существенные аппетит к рисковым активам как периодам «риска на» и интервалы неприятия риска как периодам «риска на».
Как активы риска могут повлиять на портфель
Период роста и последующее падение стоимости нерегулируемой криптовалюты - это еще один пример рискованного актива, испытывающего колебания, характерные для рынка. После того, как криптовалюты, такие как Биткойн, стали более активно использоваться для транзакций, в том числе на рынках «даркнет», их стоимость резко возросла. Традиционные финансовые институты вскоре стремились изучить основную технологию блокчейна, которая проверяет транзакции криптовалюты, и общее внимание, сосредоточенное на цифровых активах, стало повышенным.
Ранние инвесторы в криптовалюту увидели экспоненциальный рост, и другие исследователи последовали их примеру, стремясь создать богатство путем инвестирования, иногда с разной степенью понимания потенциальной опасности. Ожидание скорой окупаемости их инвестиций продолжало привлекать новых инвесторов, что было охарактеризовано как реклама или «чрезмерная реклама». Совокупность факторов, начавшаяся в конце 2017 года и продолжающаяся до 2018 года, привела к внезапному снижению стоимости, что стерло не только прибыль, но и всю стоимость некоторых инвестиций в криптовалюту.
Рост дискуссий о возможном регулировании криптовалюты в сочетании со страхами перед чрезмерной спекуляцией способствовал снижению этого актива риска.
