Есть несколько индикаторов волатильности, доступных для фондовых трейдеров и аналитиков, которые можно использовать при определении точек входа и выхода для сделок. Волатильность часто используется в качестве сдерживающего фактора для рискованной торговли, но усиление страха или самодовольства на рынке может создать исключительную торговую площадку для опытных инвесторов. Некоторыми из наиболее часто используемых инструментов, определяющих волатильность, являются индекс волатильности (VIX), индикатор среднего истинного диапазона (ATR) и полосы Боллинджера.
Индекс волатильности
Индекс волатильности отслеживает широкий диапазон опционов пут и колл по индексу S & P 500 и призван служить предиктором волатильности рынка, по крайней мере, на следующие 30 дней вперед. Поскольку на долю крупных организаций приходится основная часть торговли опционами индекса S & P, их торговля на рынке опционов используется другими трейдерами, чтобы помочь им получить представление о вероятной волатильности рынка в предстоящие дни.
VIX показывает показания от 18 до 35 в подавляющем большинстве случаев, но он упал до 10 и достигает 85. Значения VIX выше 30 указывают на повышенную волатильность, в то время как значения ниже 20 указывают на низкую волатильность.
Производные, которые отслеживают VIX, активно торгуются. Версии этих продуктов с кредитным плечом являются одними из самых волатильных сделок, таких как Proshares TR 2x с ультра-VIX Short (NYSE: UVXY) и партнером SVXY. Некоторые в мире торговли называют эти чрезвычайно изменчивые торговые инструменты «вдовцами», и не рекомендуется торговать ими без значительного опыта.
Средний Истинный Диапазон
Индикатор ATR, разработанный Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим, вычисляет то, что Уайлдер назвал «истинным диапазоном», а затем создает ATR как 14-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) истинного диапазона. Истинный диапазон определяется с помощью следующих трех уравнений:
Истинный диапазон = максимум текущего дня минус минимум текущего дня
Истинный диапазон = максимум текущего дня минус закрытие предыдущего дня
Истинный диапазон = закрытие предыдущего дня минус минимум текущего дня
Затем ATR создается как EMA с наибольшим значением, найденным при решении трех уравнений. Чем больше ATR, тем выше волатильность. Трейдеры используют этот инструмент, чтобы определить, когда им следует входить в сделку, учитывая экспоненциальные скользящие средние, когда они используются в сочетании с объемом сделок.
Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера измеряют два стандартных отклонения выше и ниже 20-дневного среднего и строят линии, представляющие эти уровни на графике, вместе с линией между двумя полосами, которая показывает 20-дневное скользящее среднее. Расширение полос показывает повышенную волатильность рынка, а сужение полос показывает пониженную волатильность. Обычно, когда свеча или другой торговый маркер касается верхней полосы, это потенциальный кандидат на восстановление.
Суть
Волатильность на фондовом рынке проходит циклы высокого и низкого уровня. Аналитики наблюдают за направлением движения рынка, когда наблюдается резкий рост волатильности, как возможное указание на будущую рыночную тенденцию. Используя эти индикаторы, они могут определить, когда сделка может быть прибыльной или просто слишком рискованной для входа.
