Когда говорит гуру инвестиций миллиардер Уоррен Баффет, инвесторы слушают. Поэтому, когда его многонациональный конгломерат Berkshire Hathaway объявил о планах сделать значительные инвестиции в бразильскую финтех-компанию StoneCo Ltd. (STNE), индивидуальные и институциональные инвесторы склонились к тому, чтобы поближе взглянуть на эту относительно неизвестную организацию. Эта статья исследует, почему бизнес-модель StoneCo привлекла внимание Баффета.
Ключевые вынос
- Компания Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway, объявила о планах по приобретению крупной доли относительно малоизвестной бразильской финтех-компании StoneCo Ltd. в октябре 2018 года. Основанная André Street и Эдуардо Понтесом, StoneCo была компанией, последовавшей за предыдущим предприятием дуэта под названием Braspag.. После IPO StoneCo в 2018 году цена акций выросла на 30% в первые два дня.
Услуги цифровых платежей в Бразилии
Согласно его проспекту, когда StoneCo был запущен в 2012 году, основатели Андре Стрит и Эдуардо Понтес уже более десяти лет работают в сфере электронных платежей и обработки платежей в Бразилии. Несмотря на то, что они добились прежнего успеха со своей компанией Braspag, занимающейся технологией онлайн-платежей, в ответ на изменения на рынке дуэт прекратил свою прежнюю деятельность, чтобы создать StoneCo с нуля. В дополнение к передовым технологическим возможностям в области электронных платежей StoneCo подчеркнул важность связи с людьми, чтобы облегчить взаимодействие с клиентами с отделами продаж и обслуживания StoneCo.
Масштаб, рост и маржа
StoneCo начал IPO в 2018 году, до этого времени компания заявляла, что в своих документах SEC достигла значительного роста, увеличения маржи и масштаба. Общая выручка и доход компании Brazilian Real за первый квартал 2018 года составили 636 млн долларов США (около 160 млн долларов США), а также 6, 1 млрд долларов США, что примерно в 22 раза больше выручки компании за первые 12 месяцев. StoneCo также заявил, что захватил более 5, 5% доли рынка Бразилии во втором квартале 2018 года, а более 3 000 000 клиентов были заблокированы к третьему кварталу того же года. Исходя из объема, StoneCo в настоящее время является четвертым по величине обработчиком электронных платежей в Бразилии.
Интерес Беркшира
С такими впечатляющими показателями, достигнутыми за такое короткое время, неудивительно, что StoneCo привлекла внимание орлиных инвесторов в Berkshire Hathaway, что привело к покупке более 14 миллионов акций по цене IPO. Но этот шаг, тем не менее, повернул голову, потому что Berkshire более известен тем, что фокусируется на голубых фишках и предсказуемых, устойчивых компаниях, включая страховых компаний и коммунальные услуги. Внезапный интерес Баффета к в значительной степени непроверенной финтех-компании ознаменовал изменение в его типичном инвестиционном подходе, особенно из-за печально известного недоверия Баффета к IPO. Показательный пример: согласно The Wall Street Journal, на ежегодном собрании в Беркшире в 2012 году Баффет предположил, что «из тысяч, тысяч и тысяч предприятий в мире IPO не может быть самой привлекательной вещью, если ни по какой другой причине чем тот факт, что продавцы имеют преимущество в принятии решения, когда выходить на рынок ".
В любом случае, по крайней мере, частично благодаря инвестициям Berkshire, StoneCo быстро поднялся до выдающегося положения после IPO, при этом цена его акций выросла на 30% в первые два дня торгов, хотя с тех пор его цена снизилась это написание.
