Одноранговое финансирование
Одноранговая экономика произвела революцию в том, как люди ведут бизнес, и в финансовом секторе произошли некоторые впечатляющие улучшения, использующие P2P-приложения. Одним из наиболее часто используемых приложений является микрокредитование или микрокредитование. Микрозаймы - это небольшие кредиты, которые выдаются физическими лицами, а не банками или кредитными союзами. Эти ссуды могут быть выданы одним физическим лицом или сгруппированы по нескольким лицам, каждый из которых вносит часть общей суммы.
Часто микрозаймы выдаются людям в странах третьего мира, где традиционное финансирование недоступно, чтобы помочь им начать малый бизнес. Кредиторы получают проценты по своим займам и погашение основного долга после погашения займа. Поскольку кредиты этих заемщиков могут быть довольно низкими, а риск дефолта высоким, микрокредиты устанавливают процентные ставки выше рыночных, что делает их привлекательными для некоторых инвесторов.
Микрозаемный риск и вознаграждение
Микрокредитование способствовало росту Интернета и всемирной взаимосвязанности, которую он приносит. Люди, которые хотят использовать свои сбережения для кредитования, и те, кто стремятся брать кредиты, могут найти друг друга в Интернете и заключить сделку.
Кредитный рейтинг заемщиков рассчитывается с использованием данных (включая информацию о том, владеет ли заемщик жильем или нет), проверки кредитоспособности или проверки данных и истории погашения, если заемщик ранее принимал участие в микрозаймах. Даже те, у кого отличные кредитные рейтинги, могут ожидать, что заплатят немного больше, чем традиционный кредит. В результате кредиторы могут получить лучшую прибыль, чем с помощью традиционных сбережений или компакт-дисков.
Поскольку эти кредиты, как правило, не подкрепляются каким-либо обеспечением, если заемщик по умолчанию, кредитор может ожидать, что мало или ничего не будет восстановлено. На Prosper.com заемщик с самым высоким рейтингом может рассчитывать на выплату как минимум 6% годовых по кредиту, а самый рискованный заемщик будет платить процентную ставку до 31, 9%. Если инвестор считает, что 6% для относительно безопасного кредита стоит риска, кредит может принести огромные доходы по сравнению с другими формами кредитования.
Из-за риска, присущего любому микрозайму, кредиторы часто вкладывают небольшую сумму в кредит, но могут финансировать портфель из нескольких десятков микрозаймов. Поэтому любой отдельный заемщик может обнаружить, что его кредит финансируется большим количеством кредиторов, каждый из которых вносит небольшой процент от общей суммы. Распределяя риск по широкому спектру ссуд с различными кредитными качествами и другими атрибутами, кредиторы могут гарантировать, что даже если один или два ссуды не будут выполнены, их портфели не будут уничтожены.
Кредиторы микрозаймов, как правило, являются физическими лицами, поскольку профессиональные инвесторы и финансовые учреждения считают, что риски намного превышают вознаграждение. В результате, большинство микрозаймов являются равноправными в чистом смысле.
Пользователи микрокредитования
Микрозаймы могут служить одной из двух основных целей. Во-первых, помочь бедным в странах третьего мира начать малый бизнес. Кредиторы - это физические лица, которые обещают определенную сумму денег, чтобы одолжить достойному предпринимателю в другой стране.
Такие компании, как Kiva, используют микрокредитование в этих гуманитарных целях. Заемщики опишут тип бизнеса, который они хотят начать, как он будет работать, и представят бизнес-план с описанием повседневных операций. Заемщики часто также имеют личную историю и краткую биографию.
Вторая цель состоит в том, чтобы кредитовать физических лиц в развитых странах, которые могут иметь плохой кредит и не могут получить кредит в банках, или которые стремятся занимать небольшие суммы денег, которые ниже суммы, требуемой банком. Lending Club и Prosper - две компании, которые управляют микрокредитованием в одноранговой сети для этих целей. Заемщик может искать финансирование по ряду причин, которые явным образом указаны потенциальным кредиторам. Если кредитор не доверяет заемщику, он решит не финансировать этот конкретный кредит. В некоторых случаях кредиты могут не финансироваться полностью, потому что они не могут привлечь достаточно кредиторов, чтобы внести свой вклад.
На сегодняшний день более 3 миллиардов долларов было занято на сайте микрокредитования Prosper и почти 8 миллиардов долларов через Lending Club. Эти компании обычно получают прибыль, взимая плату за выдачу и обслуживание кредитов, которые затем добавляются к процентной ставке заемщика.
Суть
Микрокредитование - это финансовая инновация, ставшая возможной благодаря технологиям и одноранговой экономике. Люди, желающие одолжить деньги для получения потенциально высоких доходов, могут финансировать заемщиков, которые либо не имеют доступа к кредитам из-за географии, либо не могут получить кредит из традиционных источников, таких как банки или кредитные союзы.
Многие кредиторы могут финансировать один микрозайм, в то время как другие могут распределять инвестиции по портфелю микрозаймов для диверсификации своего риска. Микрозаймы имеют высокие процентные ставки, потому что они, как правило, намного более рискованны, чем другие формы заимствования, и не предоставляют залог в случае дефолта.
