Одной из отличительных черт большинства цифровых валют является чрезвычайная волатильность. Частые и значительные колебания цен были проблемой, особенно в первые дни некоторых крупных криптовалют, но это явление продолжается и по сей день. Нужно смотреть не дальше, чем крупнейшая цифровая валюта в мире, биткойн (BTC), чтобы увидеть доказательства того, что это так; в конце 2017 года BTC вырос до рекордного уровня в почти 20 000 долларов за монету. Всего через несколько недель он упал примерно до трети от этого значения.
Ценовые колебания происходят не только в более крупном масштабе времени, таком как этот, и растягиваются на недели и месяцы. На самом деле, они также происходят со второго на второе. Именно этот факт позволил некоторым криминальным операциям извлечь выгоду из флеш-сбоев популярных цифровых валют, скупая самые горячие токены по низким ценам, а затем продавая их, как только цены исправлены. Теперь новая тенденция вызвала озабоченность сообщества криптовалют. Называется «подделка», это процесс, с помощью которого преступники пытаются искусственно влиять на цену цифровой валюты путем создания поддельных заказов.
Спуфинг Праймер
Как и для всех торгуемых ценных бумаг, цена цифрового токена зависит от многих факторов, среди которых общее чувство оптимизма или пессимизма, распространяющееся на более широкий рынок и отдельных инвесторов. Хотя это чувство импульса и потенциала криптовалюты может быть трудно измерить количественно, тем не менее, это то, что опытные инвесторы высоко настроены. Из-за влияния, которое чувство оптимизма или пессимизма может оказать на склонность группы инвесторов покупать или продавать эту цифровую валюту, эти концепции имеют решающее значение для цены этого токена, даже если они остаются несколько неуловимыми.
Тот факт, что эти настроения неуловимы, позволяет подделке быть возможной и эффективной. Трейдеры, желающие манипулировать рынком для данной криптовалюты, могут создать иллюзию оптимизма или пессимизма, инициируя мошеннические ордера на покупку или продажу. Когда трейдеры генерируют эти ордера без намерения их исполнять, они обманывают других инвесторов либо на покупку, либо на продажу, и цена криптовалюты может быть соответствующим образом скорректирована. Трейдер отменяет ордера, как только цена криптовалюты перемещается в желаемом направлении.
Подмена на практике
Bloomberg сообщил о расследовании, проведенном Министерством юстиции США (DOJ), которое было проведено для определения того, произошла ли манипуляция ценами на криптовалюту в сети биткойнов в результате подмены. Согласно отчету, власти Министерства юстиции обеспокоены тем, что биржи по всему миру активно преследуют трейдеров, занимающихся подделкой. Возможно, что расследование сосредоточено на биткойнах не только потому, что она остается крупнейшей цифровой валютой по рыночной капитализации, но также и потому, что ее массовое повышение цен в конце прошлого года привело к появлению ордеров новых инвесторов-любителей. Эти инвесторы, стремящиеся сделать то, что они считают легкими деньгами, из цифровой валюты, которая, кажется, предназначена для стратосферных высот, могут быть наиболее подвержены подделке.
Когда происходит спуфинг, это часто сопровождается стиркой. Виртуальная торговля похожа на подделку в том смысле, что она направлена на манипулирование ценами цифровой валюты искусственными средствами, хотя способы реализации различны. В стирке, мошенник торгует с самим собой, чтобы создать иллюзию рыночного спроса, тем самым заманивая ничего не подозревающих инвесторов к участию в торгах.
Профессор финансов Техасского университета Джон Гриффин считает, что криптовалютное пространство особенно подвержено подделке. Он объясняет, что "в мире криптовалюты" очень мало отслеживается манипулятивная торговля, подделка и трейдинг-трейдинг ", добавляя, что подделка рынка и незаконное манипулирование ценами" будет легко ".
Защита от спуфинга
Как инвестору лучше всего защитить себя от инвестиций в цифровую валюту во время подмены? В целом, осторожность является центральным подходом для многих инвесторов. Лучше остерегаться возможностей, которые кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, и также стоит убедиться, что любые биржи, на которых вы торгуете, бдительны в отношении возможности мошенничества всех типов, включая фальсификацию и фальсификацию. В то же время некоторые биржи стремятся расширить свои системы безопасности и мониторинга, чтобы защитить себя от подделок и защитить клиентов.
Например, биржа Близнецов, созданная Кэмероном и Тайлером Винклевоссом, недавно объявила о партнерстве с Nasdaq для наблюдения за торговлей цифровыми токенами.
В конечном счете, даже самые бдительные инвесторы все еще могут быть подвержены манипулированию ценами в мире цифровых валют. По этой причине крайне важно помнить, что это пространство остается весьма спекулятивным и что цифровые валюты не являются главными и конечными элементами любой инвестиционной стратегии.
