Что такое диаграмма «точка-цифра» (P & F)?
Точечный график отображает движение цены акций, облигаций, товаров или фьючерсов без учета времени.
В отличие от некоторых других типов графиков, таких как подсвечники, которые отмечают степень движения актива в течение заданных периодов времени, графики P & F используют столбцы, состоящие из сложенных X или Os, каждый из которых представляет определенную величину движения цены. Символы X иллюстрируют рост цен, а Os - падение цен.
Технические аналитики по-прежнему используют такие концепции, как поддержка и сопротивление, а также другие паттерны при просмотре графиков P & F. Некоторые утверждают, что уровни поддержки и сопротивления, а также прорывы более четко определены на графике P & F, поскольку он отфильтровывает крошечные движения цены и менее подвержен ложным прорывам.
Ключевые вынос
- X создается, когда цена поднимается выше установленной суммы, называемой размером коробки. O создается, когда цена падает на размер размера блока. X и Os укладываются друг на друга, соответственно, и часто образуют серии X или Os. Размер блока устанавливается на основе цены актива и предпочтений инвестора., Чтобы цена развернулась, что привело к формированию нового столбца X после Os или нового столбца Os после X, цена должна развернуться на сумму разворота.
Как рассчитать точечные и графические диаграммы (P & F)
Точечные диаграммы не требуют вычислений, но для них нужно установить как минимум две переменные.
Одна переменная - это размер коробки. Размер блока может быть определенной суммой в долларах, такой как 1 доллар США, в процентах, например, 3% от текущей цены, или он может основываться на среднем истинном диапазоне (ATR), что означает, что размер блока будет колебаться в зависимости от волатильности.
Сумма реверса также должна быть установлена. Сумма реверса обычно в три раза больше размера коробки. Например, если размер ящика равен 1 доллару, сумма реверса равна 3 долларам. Реверс может быть установлен на все, что пожелает трейдер, например, один раз размер коробки или 5, 5 раз размер коробки.
Необязательная переменная - использовать ли высокие и низкие цены для базового актива или использовать цены закрытия. Использование высоких и низких цен будет означать создание большего количества X и Os, в то время как использование только цен закрытия (меньшее вычисление движения по сравнению с максимумами и минимумами) будет означать создание меньшего количества X и Os.
О чем говорит вам схема «точка-цифра» (P & F)?
Точечные диаграммы часто предоставляют техническим аналитикам различные торговые сигналы и сигналы тренда относительно традиционных свечных или гистограммных графиков. В то время как некоторые аналитики в большей степени полагаются на точечно-цифровые диаграммы, другие используют эти диаграммы для подтверждения сигналов, предоставляемых традиционными диаграммами, чтобы избежать ложных прорывов.
Ключом к точечно-графическому построению является размер блока или величина движения цены, которая определяет, будет ли добавлен новый X или O на график. Например, скажем, размер коробки составляет 3 доллара. Если последний X произошел по цене 15 долларов, новый столбец добавляется в текущий столбец X, когда цена поднимается до 18 долларов.
Примечательно, что линия Xs продолжается в том же столбце при условии, что цена продолжает расти, и не нарушает заранее установленную величину разворота, после чего начинается новый столбец Os.
То же самое верно для колонки Os на падающем рынке; столбец продолжается до тех пор, пока акция не достигнет суммы разворота, после чего начинается новый столбец Xs.
Разворот происходит, когда цена больше не движется настолько, чтобы поместить еще один X или O в текущий столбец X или O, и затем цена движется как минимум на три размера коробки (если это выбранная сумма разворота) в противоположном направлении. Когда происходит разворот, несколько X или O будут нарисованы одновременно. Например, после повышения цены или столбца Xs, если происходит разворот и сумма разворота составляет три размера блока, когда разворот происходит, три Os будут нарисованы, начиная на одну точку ниже самого высокого X.
Трейдеры используют графики P & F аналогично другим графикам. Трейдеры все еще следят за уровнями поддержки и сопротивления. Прорывы могут сигнализировать о серьезных изменениях тренда. В зависимости от размера блока сами столбцы могут представлять существенные тренды, а при изменении столбца (с O на X или X на O) это может сигнализировать о значительном изменении или откате трендов.
Аналитики с точечными фигурами
Чарльз Доу, основатель The Wall Street Journal, приписывает разработку точечно-графических диаграмм как способа определения дисбаланса между спросом и предложением.
Одним из ведущих технических аналитиков, специализирующихся на точечно-графическом построении диаграмм, является Том Дорси, основавший исследовательскую фирму Dorsey, Wright & Associates в 1987 году. Он является автором нескольких книг на эту тему, в том числе « Точечные и фигурные диаграммы: основные приложения для прогнозирования». и отслеживание рыночных цен. Nasdaq приобрела Dorsey, Wright & Associates в 2015 году.
Дорси помог популяризировать использование точечных и фигурных графиков с более традиционными техническими индикаторами, такими как скользящие средние, относительная сила и линии продвижения / снижения.
Разница между точками и фигурами (P & F) и диаграммами Ренко
Графики Ренко также основаны на размере ящика, и когда цена движется в зависимости от размера ящика, он создает кирпич вверх или вниз, который перемещается под углом 45 градусов к предыдущему кирпичу. На графиках Ренко кирпичи никогда не бывают рядом. Следовательно, разворот происходит, если цена движется в противоположном направлении на две суммы.
Основным отличием между типами диаграмм является внешний вид. Диаграммы P & F представляют собой параллельные столбцы X и Os, в то время как диаграмма Ренко создается серией прямоугольников, разнесенных во времени под углом 45 градусов.
Ограничения использования точечно-графических диаграмм (P & F)
Графики P & F могут медленно реагировать на изменения цен. Прорыв, например, должен переместить количество ящиков, чтобы сигнализировать о прорыве. Это может принести пользу некоторым трейдерам, так как это может уменьшить ложные сигналы прорыва, но цена уже переместила количество ящиков (или больше) за точку прорыва. Для некоторых трейдеров получение сигнала после того, как цена уже изменилась, может оказаться неэффективным.
Кроме того, в то время как диаграммы P & F могут помочь уменьшить количество ложных прорывов, ложные прорывы все еще происходят. То, что кажется прорывом, может вскоре измениться на короткое время.
Графики P & F хорошо удерживают трейдеров в сильных трендах, так как отфильтровывается множество мелких движений против тренда. Тем не менее, когда происходит изменение, это может значительно стереть прибыль или привести к большим потерям. Поскольку сумма разворота обычно настолько велика, что если трейдер использует только графики P & F, он не увидит разворот до тех пор, пока цена значительно не сместится против них.
При использовании графиков P & F рекомендуется также следить за фактической ценой актива, чтобы можно было отслеживать риск в режиме реального времени. Это можно сделать, отслеживая график свечи или открытия-открытия-закрытия-закрытия (OHLC).
