Теория хаоса - это сложная и спорная математическая теория, которая пытается объяснить влияние, казалось бы, незначительных факторов. Теория хаоса рассматривается некоторыми для объяснения хаотических или случайных явлений, и эта теория часто применяется к финансовым рынкам. Хаотические системы некоторое время предсказуемы, а затем кажутся случайными.
Происхождение теории хаоса
Первый настоящий эксперимент по теории хаоса был проведен метеорологом Эдвардом Лоренцем. Лоренц работал с системой уравнений, чтобы предсказать погоду. В 1961 году Лоренц хотел воссоздать прошлую погоду, используя компьютерную модель, основанную на 12 переменных, включая скорость ветра и температуру. Эти переменные или значения были построены с помощью линий, которые росли и падали с течением времени. Лоренц повторял более раннюю симуляцию в 1961 году. Однако в этот день он округлил свои переменные до трех десятичных знаков вместо шести. Это крошечное изменение радикально изменило всю модель двухмесячной моделируемой погоды.
Таким образом, Лоренц доказал, что кажущиеся незначительными факторы могут оказать огромное влияние на общий результат. Теория хаоса исследует эффекты небольших явлений, которые могут существенно повлиять на результаты, казалось бы, не связанных событий.
Теория хаоса и рынки
Есть две распространенные ошибки на фондовых рынках. Один основан на классической экономической теории и утверждает, что рынки на 100 процентов эффективны и непредсказуемы. Другая теория заключается в том, что рынки на некотором уровне предсказуемы. Иначе, как крупные торговые дома и инвесторы постоянно получают прибыль?
Правда состоит в том, что рынки представляют собой сложные и хаотичные системы, и их поведение имеет как системную, так и случайную составляющую. Прогнозы фондового рынка могут быть точными только в определенной степени.
Как доказал Лоренц, сложные хаотические системы уязвимы для незначительных изменений, которые могут нарушить работу системы, оттолкнув ее от равновесия. Динамика рыночной системы может быть описана как две основные обратные и причинные петли, которые влияют на различные аспекты фондового рынка. Цикл положительной обратной связи усиливается. Например, положительный эффект в одной переменной увеличивает другую переменную, что, в свою очередь, также увеличивает первую переменную. Это приводит к экспоненциальному росту системы, выводит ее из равновесия и в конечном итоге приводит к коллапсу системы (пузыря). И наоборот, отрицательная обратная связь имеет аналогичный эффект, система реагирует на изменение в противоположном направлении.
Периоды с высокой неопределенностью могут быть вызваны не только динамикой системы. Экологические факторы, такие как стихийные бедствия, землетрясения или наводнения, также могут стать причиной нестабильности рынков, а также внезапных падений в одной акции.
В финансах теория хаоса утверждает, что цена - это последнее, что нужно изменить для обеспечения безопасности. Используя теорию хаоса, изменение цены определяется посредством математических предсказаний следующих факторов: личные мотивы трейдера (такие как сомнение, желание или надежда, которые все являются нелинейными и сложными), изменения в объеме, ускорение изменений, и импульс за изменениями.
Хотя некоторые теоретики утверждают, что теория хаоса может помочь инвесторам повысить производительность, применение теории хаоса к финансам остается спорным.
Для получения дополнительной информации о фондовых теориях см. «Основы теории игр» и « Современная теория портфеля: почему это все еще модно» .
