Волатильность фондового рынка возвращается с удвоенной силой, заставляя инвесторов кататься на американских горках после достижения рекордно высокого уровня 26 января. Аккуратные акционеры не могут сделать ничего лучше, чем обратиться за советом к опытным инвесторам-миллиардерам Рэю Далио и Уоррену Баффетту. Оба настаивают на том, что панические продажи - неправильный ответ на падение рынка. Выступая в феврале в Институте политики Гарвардского университета, Далио сказал присутствующим, как цитирует CNBC: «Вы не можете добиться успеха таким образом. Вы должны сделать противоположное. Когда вы не напуганы, вы, вероятно, захотите продать, и когда вы напуганы, вы, вероятно, хотите купить ".
Индекс S & P 500 (SPX) вырос на 1, 7% во вторник и вырос на 2, 0% за неделю. Тем не менее, он все еще снизился на 7, 5% от рекордного максимума 26 января. Из 50 торговых сессий с тех пор 25 выросли, а 25 снизились.
Влиятельные Голоса
Далио основал фирму по управлению инвестициями Bridgewater Associates в 1975 году. Журнал Time назвал его одним из 100 самых влиятельных людей в мире, а журнал Fortune назвал Bridgewater пятой самой важной частной фирмой в США, согласно Институту политики в Гарварде. По данным Bloomberg, Далио стоит около $ 14, 6 млрд.
Баффет является давним председателем и крупнейшим акционером Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), холдинговой компании с разнообразным набором операционных подразделений в дополнение к большому инвестиционному портфелю. По подсчетам Bloomberg, Баффетт стоит 83, 7 миллиарда долларов.
4 фактора, которые Рэй Далио использует для создания своего всепогодного портфолио
«Собственные хорошие компании на длительные периоды»
Уоррен Баффет придерживается тех же взглядов, что и Далио, и его советы всегда были просты и последовательны на протяжении многих лет. По той же самой истории CNBC он сказал каналу в 2016 году, что «деньги делаются на инвестициях путем инвестирования и владения хорошими компаниями в течение длительных периодов времени», которые он определил как «через 10, 20, 30 лет».
Чтобы проиллюстрировать это, инвесторы, которые купили акции Berkshire Hathaway в 1964 году и держались, несмотря ни на что, увидели бы, что каждый доллар вырос до почти 16 000 долларов сегодня. За прошедшие годы Баффет цитирует четыре периода, когда акции Berkshire резко упали: на 59%, 37%, 49% и 51%. Инвесторы в панике, оказавшие помощь в те времена, пропустили бы впечатляющие будущие выгоды. (Подробнее см. Также: Баффет предупреждает инвесторов, чтобы они не брали деньги на покупку акций .)
«Примите взлеты и падения»
«Мой период владения отдельными акциями обычно составляет два-пять лет, иногда больше, иногда меньше, и некоторые позиции я занимал в портфелях клиентов более десяти лет», - пишет приглашенный участник CNBC Митч Голдберг, президент инвестиционной компании ClientFirst. Стратегия. Как и Баффет, он советует инвестировать «на очень долгий срок», что означает «Вы приняли взлеты и падения, которые сопровождают долгосрочное инвестирование». Он говорит, что при разработке вашего инвестиционного профиля необходимы три элемента: временной горизонт, толерантность к риску и финансовые цели.
Голдберг продолжает: «Но, как правило, самая большая ошибка, которую я вижу, делают инвесторы, это неправильная диверсификация. Это самая большая ошибка, потому что она является причиной существенных, постоянных потерь портфеля». В частности, он находит ошибку в активной торговле, которая меняет одну акцию в данном секторе промышленности на другую, учитывая, что все акции в определенном секторе имеют высокую корреляцию.
«Не пристально следите за рынком»
«Не пристально следите за рынком», - это еще одна жемчужина мудрости Баффета в его интервью CNBC в 2016 году, что согласуется с его мнением о том, что волатильность - это краткосрочный шум, который должен игнорировать долгосрочный инвестор. Джон Богл, основатель колоссального фонда взаимных инвестиций The Vanguard Group, согласен с этим. Будучи стоимостью около 80 миллионов долларов, Богл стал бы миллиардером, если бы превратил Авангард в публичную компанию. Вместо этого он чувствовал, что сохранение его как дешевой взаимной компании было в интересах ее инвесторов, согласно Personal Finance News. (Для получения дополнительной информации см. Также: Стратегии волатильности - подтверждение вашего портфеля .)
Действительно, этот расширенный отрывок из годового письма Баффета в феврале 2018 года акционерам Berkshire, цитируемого CNBC, особенно хорошо отражает эту тему, хотя он написал в контексте предупреждения против покупки акций с маржой: «Просто невозможно сказать, как далеко могут зайти акции. Падение за короткий период. Даже если ваши заимствования будут небольшими, и ваш рынок не будет немедленно подвергаться угрозе со стороны падающего рынка, ваш разум может быть потрясен страшными заголовками и затаившими дыхание комментариями. А нерешительный ум не примет правильных решений ».
