Что такое альтернативный ипотечный инструмент (AMI)
Альтернативным ипотечным инструментом (AMI) является любой ипотечный жилищный кредит, который не является фиксированной ставкой, полностью амортизируемой ипотекой с процентной ставкой, ежемесячными или периодическими платежами или условиями погашения. Как правило, альтернативный ипотечный инструмент (АМИ) - это кредит под залог недвижимости.
BREAKING DOWN Альтернативный ипотечный инструмент (AMI)
Альтернативный ипотечный инструмент (AMI) включает в себя те кредиты с переменными процентными ставками и ссуды только для процентов. Большинство AMI являются ипотечными кредитами. Эти нетрадиционные ипотечные кредиты часто облегчают покупателям покупку недвижимости путем уменьшения ежемесячных сумм платежей и повышения цены, которую заемщики могут финансировать. Они могут предоставить более доступное жилье для покупателей жилья среднего класса. Однако предоставляемая ими выгода может компенсироваться ростом стоимости ипотеки, если доходы заемщика не будут расти такими же темпами, как и выплаты по ипотеке.
Эти ссуды с фиксированной процентной ставкой имеют переменную процентную ставку, которая изменяется с течением времени. Ставка основана на базовой процентной ставке или индексе, который периодически изменяется. По мере повышения или понижения контрольного показателя запланированные платежи по кредиту также перемещаются. У AMI нет амортизации основного долга. При амортизации расчет общей суммы основного долга и процентов распространяется на равные платежи в течение срока кредита.
Другой тип AMI - ипотека только для процентов. Эти кредиты уменьшают необходимый ежемесячный платеж заемщика, исключая основную часть из платежа. Для тех, кто впервые покупает жилье, ипотека с процентной ставкой также позволяет им откладывать крупные платежи на будущие годы, когда они ожидают, что их доход будет выше.
Другие типы альтернативных ипотечных кредитов включают гибридные ARM, ипотеки с плавающей ставкой и опционные ипотеки с регулируемой ставкой (ARM), и это лишь некоторые из них.
История альтернативных ипотечных инструментов
Кредиты на альтернативные ипотечные инструменты (AMI) впервые стали популярны в начале 1980-х годов, когда высокие процентные ставки сделали покупки жилья недоступными для многих новичков. Банки и сберегательные учреждения представили множество альтернативных ипотечных кредитов, предназначенных для уменьшения ипотечного платежа покупателя жилья. Эти альтернативы также помогли покупателю финансировать более крупный и дорогой дом.
В период с 2001 по 2005 год процентные ставки снизились, продажи домов и стоимость жилья выросли до рекордных уровней. Финансовые учреждения отреагировали еще более альтернативными ипотечными кредитами, такими как ссуды с выбором ежемесячных платежей, как в опционной группе, ссуды с низким первоначальным взносом с финансированием до 100 процентов, ссуды с 40-летним графиком погашения, а также переменные ставки по ипотечным кредитам, ипотечные кредиты с градуированными выплатами и ипотеки с обратным аннуитетом. Некоторые альтернативные ипотеки возникли для конкретных ситуаций заемщика. Тем не менее, они являются дорогостоящими для создания и использования мало.
