Оборотный капитал используется для покрытия всех краткосрочных расходов компании, в том числе запасов, платежей по краткосрочной задолженности и операционных расходов. По сути, оборотный капитал используется для обеспечения бесперебойной работы бизнеса и выполнения всех его финансовых обязательств в течение следующего года.
Что такое оборотный капитал?
Оборотный капитал, также называемый чистым оборотным капиталом, представляет собой просто разницу между текущими активами компании и текущими обязательствами. Оборотный капитал отражает сумму денег, которую компания имеет в своем распоряжении для оплаты немедленных расходов.
Поскольку оборотный капитал равен оборотным активам за вычетом пассивов, он может быть как положительным, так и отрицательным числом. Конечно, положительный оборотный капитал всегда предпочтительнее, потому что это означает, что компания имеет больше денег, чем нужно в данный момент. Однако, поскольку показатель чистого оборотного капитала меняется со временем, поскольку текущие активы и обязательства основаны на скользящем 12-месячном периоде, даже у здоровой компании могут возникнуть периоды, когда ее оборотный капитал будет отрицательным, если у него возникнут непредвиденные краткосрочные расходы.
И наоборот, компания, которая имеет постоянно избыточный оборотный капитал, может не использовать большую часть своих активов. Хотя положительный оборотный капитал - это всегда хорошо, наличие большого количества наличных денег может означать, что компания не вкладывает свои дополнительные средства наиболее прибыльным способом.
Что такое текущий актив?
Текущий актив - это актив, который будет доступен для использования в течение следующих 12 месяцев. Это относится ко всему, что принадлежит компании, которое может быть ликвидировано или превращено в денежные средства и использовано для оплаты долгов в течение следующего года. Текущие активы обычно включают денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность.
Денежные средства включают любые наличные деньги, а также текущие или сберегательные счета. Денежные эквиваленты включают другие высоколиквидные активы, такие как паевые инвестиционные фонды денежного рынка и государственные облигации. Рыночные ценные бумаги включают акции, опционы и акции взаимных фондов. Товарно-материальные запасы включены, потому что компания, скорее всего, превратит запас продуктов в выручку в течение ближайшего года, если продукт не будет продаваться. Дебиторская задолженность включает любые суммы, которые были выставлены клиентам или другим должникам, но еще не были оплачены.
Что такое текущая ответственность?
Текущее обязательство - это любые расходы, которые компания должна покрыть в течение 12 месяцев. Это включает в себя следующее:
- Платежи, необходимые по краткосрочным долгамПлатежи поставщикам и поставщикамОбязательства к оплате или счета, которые были получены, но не оплаченыИнтерес за счет держателей облигацийНалог на прибыль или заработную плату за год
Как и текущие активы, сумма текущих обязательств компании изменяется со временем, поскольку она основана на скользящем 12-месячном периоде.
Какой оборотный капитал нужен компании?
Объем оборотного капитала, который необходим компании для бесперебойной работы, может варьироваться в широких пределах. Некоторым предприятиям требуется увеличение объема оборотных средств, чтобы справляться с расходами, которые уменьшаются и уменьшаются в зависимости от времени года.
Например, розничные предприятия часто испытывают всплеск продаж в определенные периоды года и нуждаются в увеличении оборотного капитала для оплаты дополнительных запасов, что приведет к сезону высокого спроса. Это может означать, что в межсезонье компания тратит больше средств по сравнению с доходами, чем в сезон, чтобы подготовиться к притоку клиентов.
Когда продажи падают, компании все равно приходится платить за обычные запасы и фонд заработной платы, даже если она не генерирует одинаковую сумму выручки. Независимо от типа бизнеса, поддержание достаточного оборотного капитала в течение года является одной из основных задач руководства.
