Моральный риск - это ситуация, в которой одна сторона соглашения ведет себя рискованно или не действует добросовестно, потому что знает, что другая сторона несет последствия такого поведения. Например, водитель с полисом автострахования, который обеспечивает полное покрытие, прощение от несчастного случая и отсутствие франшизы, может проявлять меньшую осторожность во время вождения, чем тот, у кого нет страховки или менее щедрый полис, потому что первый водитель знает, что платит страховая компания, а не он. 100% расходов, если он попал в аварию. В деловом мире распространенными примерами морального риска являются государственная помощь и вознаграждение продавцов.
Великая рецессия
В конце 2000-х годов, в период глубокого глобального экономического спада, годы рискованного инвестирования, бухгалтерских ошибок и неэффективных операций привели к тому, что многие гигантские корпорации США нанимали тысячи рабочих и вкладывали миллиарды долларов в экономику страны. грани краха. Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors и Chrysler возглавили этот список борющихся корпораций. В то время как многие руководители обвиняли экономическое недомогание в бедах своего бизнеса, правда была в том, что рецессия выявила только рискованное поведение, которым они уже занимались. В конечном счете, правительство США сочло эти компании слишком большими, чтобы обанкротиться, и пришло им на помощь в виде помощи, которая обошлась налогоплательщикам в сотни миллиардов долларов; его аргументация заключалась в том, что если бизнес, столь важный для экономики страны, потерпит крах, это приведет США к депрессии, от которой он может не оправиться.
Катапультирование AIG, General Motors и других за счет налогоплательщиков представляло огромную моральную опасность, поскольку оно направило руководителям крупных корпораций сообщение о том, что любые последствия чрезмерного риска для увеличения прибыли будут нести кто-то другой, кроме них самих. Закон Додда-Фрэнка от 2010 года попытался смягчить некоторые из моральных рисков, присущих слишком крупным-обанкротившимся корпорациям, вынуждая их заранее составлять конкретные планы действий, если они попадут в финансовые затруднения, и оговаривать, что вперед, компании не будут выручены за счет налогоплательщиков.
Компенсация продавцу
Компенсация продавца представляет собой другую область, часто подверженную моральному риску. Когда владелец бизнеса выплачивает продавцу установленную зарплату, не основанную на показателях производительности или продаж, у продавца появляется стимул прилагать меньше усилий, делать более длительные перерывы и, как правило, меньше стремиться стать суперзвездой продаж, чем если бы компенсация была привязана к производительность. В этом сценарии продавец действует недобросовестно, не выполняя работу, которую он был нанят, чтобы делать все возможное. Тем не менее, продавец знает, что последствия этого решения, более низкие доходы, несет начальник, владелец бизнеса, в то время как вознаграждение продавца остается прежним. По этой причине большинство компаний предпочитают платить небольшую базовую зарплату продавцам, причем большая часть их вознаграждения зависит от комиссий и бонусов, связанных с эффективностью продаж. Этот стиль вознаграждения дает продавцам стимулы работать, потому что они несут бремя ослабления в виде более низких зарплат. (Информацию по теме «Что такое моральная опасность?»)
