Хедж-фонды - это объединенные инвестиции, которые используют различные инвестиционные стратегии для получения прибыли для своих инвесторов. Менеджер хедж-фонда диктует, что покупать и продавать, а активы, хранящиеся в фонде, могут включать акции, облигации, деривативы, товары, валюты или все вышеперечисленное. Фонд может быть длинным или коротким или использовать комбинацию длинных и коротких стратегий.
Хедж-фонды обычно взимают более высокие комиссионные, чем традиционные взаимные фонды или биржевые фонды, и оправдание более высоких комиссий заключается в том, что хедж-фонды иногда могут приносить инвесторам устойчивую прибыль, даже на падающих рынках.
Ключевые вынос
- Хедж-фонды - это объединенные инвестиции, которые могут использовать различные длинные и короткие стратегии на разных финансовых рынках. Хедж-фонды обычно взимают более высокие комиссии, чем взаимные фонды и ETF, из-за потенциальной более высокой доходности. Менеджеру хедж-фонда платят Процент от прибыли фонда и компенсаций может достигать миллионов или даже миллиардов в год. Bridgewater Associates, Renaissance Technologies и AQR являются одними из крупнейших хедж-фондов США.
По данным ADV Ratings, более 15 000 хедж-фондов работают по всему миру, управляя совокупными активами на сумму около 3 трлн долларов. 70% средств находятся в Северной Америке, а половина - в штатах Нью-Йорк, Калифорния и Техас. Управляющие крупнейшими фондами могут зарабатывать миллионы долларов в год, а в некоторых случаях даже миллиарды. Вот пять крупнейших хедж-фондов по состоянию на середину 2019 года:
1. Бриджуотер Ассошиэйтс
Bridgewater, основанный в Коннектикуте фонд Ray Dalio, остается крупнейшим фондом в мире с точки зрения активов. Фонд был основан в 1975 году и в настоящее время управляет активами на сумму 130 миллиардов долларов. Далио, похоже, доказал, что крупнейшие фонды все еще могут быть высокодоходными, и, по словам Forbes, управляющий хедж-фондами заработал более $ 1 млрд в качестве компенсации в 2018 году.
2. Ренессанс Технологии
Джеймс Саймонс, соучредитель Renaissance Technologies, продвинул свой фонд на второе место в списке. Ренессанс - одна из старейших и самых популярных количественных фирм, и ее стратегия окупилась значительно. Под управлением компании находится около 68 миллиардов долларов, а у Саймонса была самая большая прибыль среди менеджеров хедж-фондов в 2018 году после получения 1, 6 миллиардов долларов.
3. Man Group
Man Group со штаб-квартирой в Лондоне является третьим по величине оператором хедж-фондов с более чем 60 миллиардами долларов в управлении. Он предоставляет широкий спектр средств институциональным и частным инвесторам. Джеймс Мэн основал компанию в 1783 году как сахарный кооператив и брокерская фирма. С акциями, котирующимися на Лондонской фондовой бирже, сегодня это крупнейший публичный хедж-фонд в мире.
4. AQR Capital Management
Cliff Asness, соучредитель AQR Capital Management, видел, что активы его фирмы выросли до более чем 60 миллиардов долларов с момента основания фирмы в 1998 году. AQR является крупнейшим хедж-фондом, представляющим группу количественных фондов, и предлагает ряд различных фондов для высокий собственный капитал и индивидуальные инвесторы. Однако фирма объявила, что сокращает до 10% своей рабочей силы в начале 2020 года после потери значительных активов в 2019 году.
5. Две сигмы
В пятерку лидеров попала Two Sigma, еще один крупный игрок в мире квантовых фондов. Благодаря своей инновационной технологии Two Sigma заняла пятое место в этом списке крупнейших хедж-фондов по активам с активами в размере около 43 миллиардов долларов. Дэвид Сигел, Джон Овердек и Марк Пикард основали фирму в 2001 году.
