Что есть хорошо, хорошо спать?
«Ешьте хорошо, спите спокойно» - это изречение, которое, ссылаясь на компромисс между риском и доходностью, говорит о том, что тип безопасности, который выбирает инвестор, зависит от того, хочет он или она получить высокую прибыль или иметь спокойствие. Этот компромисс можно рассматривать как балансирование потребностей в доходах и толерантности к риску.
Ключевые вынос
- «Ешь хорошо, спи спокойно» - это поговорка, в которой говорится о компромиссе между риском и доходностью, который инвесторы выбирают при выборе типа ценных бумаг для инвестиций. Покупка ценных бумаг с высоким риском дает возможность получать высокую прибыль («хорошо питаться»).), в то время как покупка ценных бумаг с низким уровнем риска дает возможность получать надежную прибыль («хорошо спать»). Инвесторы часто должны сбалансировать свои потребности и цели по доходности с их индивидуальными допусками риска: этот компромисс можно назвать «хорошо питайтесь, хорошо спите» Распределение активов по различным классам активов и отраслям теоретически должно позволить инвесторам хорошо питаться и спать.
Понимание Ешьте Хорошо, Спите Хорошо
Когда инвесторы обдумывают, какие ценные бумаги покупать, они делают свои выводы на основании того, какой уровень доходности им требуется, а также какой риск они хотят взять на себя. Риск-доход - это отношение между потенциальной суммой прибыли, полученной от инвестиции, и суммой риска, которую инвестор должен принять для участия в этой инвестиции. Чем выше желаемый доход, тем больше риска должен принять инвестор.
Вот тут-то и появляется пословица «ешь хорошо, спи спокойно». Инвестиции в ценные бумаги с высокой ожидаемой доходностью дают инвесторам возможность хорошо питаться, но также могут потерять сон из-за их волатильности и более высокой вероятности причинения вреда. потери. В отличие от этого, инвестирование в активы с меньшим риском помогает минимизировать вероятность потерь и генерировать более плавную прибыль, позволяя инвесторам лучше спать, за счет меньшего количества еды.
Толерантность каждого инвестора к риску является единственным наиболее важным фактором в формировании инвестиционного портфеля. Инвесторы часто должны уравновешивать свои потребности и цели по доходности с их индивидуальными допустимыми рисками. Этот компромисс можно назвать «хорошо питаться, хорошо спать».
Типы Ешьте Хорошо, Спите Хорошо Ценные бумаги
Инвестиции, которые обычно гарантируют наименьший стресс, - это денежные депозиты, фонды денежного рынка, депозитные сертификаты (CD) и ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS). Инвесторы, которые покупают эти типы ценных бумаг, могут спокойно спать ночью, зная, что они вряд ли потеряют вложенные деньги. С другой стороны, они также будут знать, что быть таким склонным к риску означает упустить гораздо лучшую потенциальную доходность, предлагаемую другими ценными бумагами.
Тем временем те, кто предпочитает хорошо питаться, будут продвигаться намного дальше по шкале риска, вкладывая средства в более мощные активы, такие как развивающиеся рынки и акции с малой капитализацией. Такие инвестиции считаются одними из самых рискованных и, как следствие, наиболее способными приносить высокую прибыль - и бессонные ночи.
Ешьте хорошо, выспитесь
Популярное высказывание на Уолл-стрит гласит, что акции позволяют нам хорошо питаться, а облигации - хорошо спать. Эта фраза немного переоценена - есть инвестиции с фиксированным доходом там, например, мусорные облигации, которые более рискованны, чем, скажем, инвестировать в индексные фонды, отслеживающие акции в S & P 500, - но действительно имеют важное значение о том, как инвесторы могут получить лучшее из обоих миров.
Теоретически, инвесторы могут создать портфель, состоящий из ценных бумаг, которые хорошо питаются и хорошо спят. Если все сделано правильно, распределение капитала между различными классами активов и отраслями помогает минимизировать риск и потенциально увеличить прибыль.
Диверсификация важна. Распространение холдингов должно изолировать портфели от взлетов и падений одной акции или класса ценных бумаг.
Особые соображения
Каждый инвестор хотел бы удвоить свой капитал за одну ночь. Тем не менее, немногие будут готовы взять на себя такой риск.
Многое также зависит от возраста. Эмпирическое правило заключается в том, что инвестор должен постепенно уменьшать подверженность риску с годами, переключаясь на менее волатильные ценные бумаги, когда он или она приближается к выходу на пенсию.
Риск-толерантность может со временем меняться, поэтому важно периодически возвращаться к этой теме.
Как правило, молодым людям рекомендуется отдавать предпочтение правильному питанию, а не хорошему сну. Финансовые консультанты утверждают, что у них есть время, чтобы справиться с волатильностью рынка и должны стремиться накопить наибольшее количество средств для дальнейшей жизни. Этот акцент постепенно меняется по мере того, как человек становится старше и нуждается в большем количестве денег, чтобы обойтись.
