Волатильность фондового рынка, возможно, является одним из наиболее неправильно понятых понятий в инвестировании. Проще говоря, волатильность - это диапазон событий, связанных с безопасностью изменения цен за определенный период времени. Если цена остается относительно стабильной, у ценной бумаги низкая волатильность. Чрезвычайно изменчивая безопасность быстро достигает новых максимумов и минимумов, движется хаотично, быстро растет и резко падает.
Поскольку люди, как правило, испытывают боль утраты более остро, чем радость от получения прибыли, изменчивая акция, которая движется вверх так же часто, как и вниз, может все еще казаться излишне рискованным предложением. Однако то, что опытные трейдеры знают, что средний человек может и не знать, это то, что волатильность рынка фактически предоставляет многочисленные возможности для зарабатывания денег для терпеливого инвестора. Инвестирование неотъемлемо связано с риском, но риск работает в обоих направлениях. Каждая сделка несет в себе риск как неудачи, так и успеха. Без волатильности существует более низкий риск того или другого.
Ключевые вынос
- Волатильность - это хорошая вещь для инвесторов, надеющихся заработать деньги, поскольку она позволяет долгосрочным инвесторам покупать акции с дисконтом, а краткосрочным инвесторам - получать прибыль от дневной или колебательной торговли. Дневные трейдеры сосредотачиваются на волатильности, возникающей со второй или второй минуты, в то время как колеблющиеся трейдеры сосредотачиваются на немного более длинных временных рамках, обычно днях или неделях. Трейдеры, стремящиеся извлечь выгоду из волатильности для получения прибыли, могут использовать такие индикаторы в качестве индексов силы, объем и установленные уровни поддержки и сопротивления.
Волатильность и колебания рынка
Волатильность может принести пользу инвесторам любой категории. Многие более консервативные трейдеры предпочитают долгосрочную стратегию, называемую «купи-и-держи», при которой акция покупается, а затем держится в течение длительного периода, часто много лет, чтобы пожинать плоды постепенного роста компании. Эта стратегия основана на предположении о том, что, хотя на рынке могут быть колебания, в целом она приносит прибыль в долгосрочной перспективе.
В то время как акции высокой волатильности могут быть более тревожным выбором для такой стратегии, небольшая волатильность может фактически означать большую прибыль. Поскольку цена колеблется, это дает инвесторам возможность купить акции в солидной компании, когда цена очень низкая, а затем ждать кумулятивного роста в будущем.
Свинг и краткосрочные трейдеры
Для краткосрочных трейдеров волатильность еще более важна. Дневные трейдеры работают с изменениями, которые происходят с точностью до секунды, с каждой минутой. Если цены не меняются, прибыли нет. Свинг-трейдеры работают с более длительными временными рамками, обычно днями или неделями, но волатильность рынка по-прежнему является краеугольным камнем их стратегии. Поскольку цена колеблется взад и вперед, краткосрочные трейдеры могут использовать графические модели и другие технические индикаторы, чтобы помочь определить максимумы и минимумы.
Используя такие индикаторы, как полосы Боллинджера, индекс относительной силы, объем и установленные уровни поддержки и сопротивления, колеблющиеся трейдеры могут выбирать потенциальные точки разворота при колебаниях цены. Это означает, что они могут открывать длинную позицию по акциям или покупать коллы, когда цена приближается к минимуму, а затем двигаться вверх, чтобы продавать на максимуме или около него.
Точно так же предсказание того, когда волатильные акции исчерпают свой текущий бычий импульс, может означать короткую позицию по акциям или продажу путов, как только начинается спад. Эти типы краткосрочных сделок могут приносить меньшую прибыль в отдельности, но очень волатильные акции могут предоставить почти неограниченные возможности для торговли на колебаниях. Многочисленные меньшие выплаты за короткий промежуток времени могут оказаться более прибыльными, чем одна крупная выплата после нескольких лет ожидания.
