В своем обращении к Союзу в 2019 году президент Трамп объявил об инфраструктурном плане по «строительству блестящих новых дорог, мостов, автомагистралей, железных дорог и водных путей через нашу землю». Обязательства в размере 2 триллионов долларов США по расходам рухнули в результате политических ссор позже в год. Тем не менее, необходимость сохраняется, что делает биржевые фонды (ETF), которые фокусируются на этом секторе, привлекательными.
Ведущие американские инфраструктурные ETF регулярно выплачивают солидные дивиденды. В компаниях, которые строят инфраструктуру, существует большая стабильность, поскольку их контракты, как правило, заключаются на более длительные сроки. Доходы стабильны, а будущие доходы предсказуемы.
В 2020 году, как и во многих других секторах, технология и технологические нарушения будут фактором. Таким образом, многие прогнозы относительно планов и ведущих компаний сектора будут в значительной степени зависеть от таких факторов, как изменения в производстве электроэнергии, способах транспортировки и методах связи. Победители в категории инфраструктуры, вероятно, будут иметь преимущество в технологических инновациях.
В результате ожидается, что инфраструктурный сектор будет широко расти, а существующие компании предлагают более высокие дивиденды, чтобы привлечь инвесторов. Ниже приведены четыре из лучших ETF-инфраструктур с ожидаемым импульсом возврата до 2020 года. Фонды были выбраны на основе результатов по категориям. Обратите внимание, что ни один из этих ETFs не является чистой игрой в американской инфраструктуре - они инвестируют в глобальном масштабе - но все они имеют значительную подверженность США; около 30-40% представленных стран, как правило, американцы.
Все данные действительны на 3 января 2020 года.
ключевые вынос
- Потребность в новых дорогах, мостах, скоростных автомагистралях, туннелях и других типах инфраструктуры является постоянной и может сделать инфраструктурные ETF хорошими. Четыре ведущих американских ETF, специализирующихся в этом секторе, включают в себя SPDR S & P Global Infrastructure ETF (GII), Глобальный инфраструктурный ETF (IGF) iShares, ETF Глобальной инфраструктуры Legg Mason (INFR) и Глобальный индексный индекс широкой инфраструктуры FlexShares STOXX (NFRA).
1. SPDR S & P Глобальная инфраструктура ETF (GII)
- Чистые активы: 402, 48. Доход: 3, 12%. Годовой доход за год: 25, 28%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 40%.
Этот фонд следует за S & P Global Infrastructure Index, который состоит из 75 крупнейших публичных инфраструктурных компаний по всему миру. Он стремится имитировать общую производительность этого эталонного теста и поэтому сохраняет не менее 80% своих активов в индексных ценных бумагах. Он также инвестирует в депозитарные расписки, основанные на ценных бумагах из индекса. В секторах основное внимание уделяется промышленности (в первую очередь транспорту) и коммунальным услугам (около 40% портфеля каждый), причем энергия составляет третью часть (19, 71%). Компании, которыми он владеет, находятся в основном в США, Канаде и Австралии.
2. iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
- Чистые активы: 3.38. Доход: 3, 16%. Годовая дневная доходность: 25, 31%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 46%.
Этот фонд - самый большой, самый старый и самый ликвидный в категории инфраструктуры - также отслеживает индекс глобальной инфраструктуры S & P, поэтому его вес по секторам и странам очень похож на GII. Тем не менее, он удерживает 90% своих активов в ценных бумагах от базового индекса. Он также может инвестировать в ценные бумаги, похожие на ценные бумаги индекса. До 10% его активов может быть инвестировано в фьючерсы, опционы и свопы. Он инвестирует только в компании, которые находятся в развитых странах.
3. Легф Мейсон Глобальная инфраструктура ETF (INFR)
- Чистые активы: 21, 56. Доход: 3, 36%. Годовая дневная доходность: 23, 85%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 40%.
INFR следует за индексом глобальной инфраструктуры RARE, сохраняя минимум 80% своих средств в ценных бумагах индекса. Все ценные бумаги в индексе, расположенные как на развитых, так и на развивающихся рынках, также включены в индекс MSCI ACWI All Cap. В настоящее время INFR делает упор на коммунальные предприятия; почти половина портфеля (48, 25%) принадлежит этому сектору. Энергетические и промышленные фирмы также имеют значительный вес. Что еще более необычно, фонд также включает телекоммуникационные компании - кабельные и спутниковые провайдеры - среди его холдингов. Около трети его компаний находятся в США; Канада, Япония и Австралия - другие крупные страны.
4. FlexShares STOXX Глобальный индексный фонд широкой инфраструктуры (NFRA)
- Чистые активы: 1, 57. Доход: 2, 33%. Годовая дневная доходность: 25, 73%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 47%.
Эталоном для этого фонда является Индекс глобальной широкой инфраструктуры STOXX, который предназначен для отслеживания результатов деятельности инфраструктурных компаний, работающих как на развитых, так и на развивающихся рынках, в том числе НФРА США инвестирует не менее 80% своих активов в ценные бумаги индекса (или в АДР и ГДР на их основе). В секторе NFRA особое внимание уделяется промышленным предприятиям (34, 58% портфеля), коммунальным услугам (24, 52%) и, как и INFR, услугам связи (24, 80%). Большинство его холдингов находятся в США, Канаде или Японии.
