Свечной график - это вид финансового графика для отслеживания движения ценных бумаг. Они берут свое начало в многовековой японской торговле рисом и попали в современные ценовые диаграммы. Некоторые инвесторы находят их более привлекательными, чем стандартные гистограммы, а ценовые действия легче интерпретировать.
Подсвечники названы так потому, что прямоугольная форма и линии на обоих концах напоминают свечу с фитилями. Каждая свеча обычно представляет ценовые данные за акцию за один день. Со временем свечи формируют узнаваемые модели, которые инвесторы могут использовать для принятия решений о покупке и продаже.
Как читать один подсвечник
Каждая свеча представляет данные о ценах за акцию за один день посредством четырех частей информации: цена открытия, цена закрытия, высокая цена и низкая цена. Цвет центрального прямоугольника (называемого реальным телом) говорит инвесторам, была ли цена открытия или цена закрытия выше. Черная или заполненная свеча означает, что цена закрытия за период была меньше цены открытия; следовательно, это медвежье и указывает на давление продаж. Между тем, белая или полая свеча означает, что цена закрытия была больше, чем цена открытия. Это бычий и показывает давление покупателей. Линии на обоих концах свечи называются тенями, и они показывают весь диапазон ценового действия за день, от минимума до максимума. Верхняя тень показывает самую высокую цену за день, а нижняя тень показывает самую низкую цену за день.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Бычьи подсвечники
Со временем группы ежедневных свечей попадают в узнаваемые узоры с описательными именами, такими как три белых солдата, темный облачный покров, молот, утренняя звезда и заброшенный ребенок, и это лишь некоторые из них. Паттерны формируются в течение периода от одной до четырех недель и являются источником ценной информации о будущей динамике цены акции. Прежде чем углубиться в отдельные бычьи свечи, обратите внимание на следующие два принципа:
- Бычьи модели разворота должны формироваться в рамках нисходящего тренда. В противном случае это не бычий паттерн, а паттерн продолжения. Большинство бычьих паттернов разворота требуют бычьего подтверждения. Другими словами, за ними должно последовать движение цены вверх, которое может быть длинной полой свечой или разрывом вверх и сопровождаться большим торговым объемом. Это подтверждение должно соблюдаться в течение трех дней с момента закономерности.
Паттерны бычьего разворота могут быть далее подтверждены с помощью других средств традиционного технического анализа - таких как линии тренда, импульс, осцилляторы или индикаторы объема - чтобы подтвердить давление покупателей. Существует очень много свечных моделей, которые указывают на возможность покупки. Мы сосредоточимся на пяти бычьих свечных фигурах, которые дают самый сильный сигнал разворота.
1. Молоток или перевернутый молот
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Молот - бычий разворотный паттерн, который сигнализирует о том, что акция приближается к дну нисходящего тренда. Тело свечи короткое, с более длинной нижней тенью, что является признаком того, что продавцы снижают цены в течение торговой сессии, за которым следует сильное давление покупателей, чтобы завершить сессию на более высоком закрытии. Однако прежде чем приступить к бычьему развороту, мы должны подтвердить восходящую тенденцию, внимательно наблюдая за ней в течение следующих нескольких дней. Сторнирование также должно быть подтверждено ростом объема торгов.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Inverted Hammer также формируется в нисходящем тренде и представляет вероятную разворот тренда или поддержку. Он идентичен Хаммеру за исключением более длинной верхней тени, которая указывает на давление покупателей после цены открытия, за которым следует значительное давление продаж, которого, однако, было недостаточно, чтобы снизить цену ниже цены открытия. Опять же, требуется бычье подтверждение, и оно может прийти в виде длинной полой свечи или гэпа вверх, сопровождаемого большим объемом торгов.
2. Бычье поглощение
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Паттерн «Бычий захват» представляет собой паттерн разворота с двумя свечами. Вторая свеча полностью «поглощает» реальное тело первой, независимо от длины теней хвоста. Паттерн бычьего поглощения появляется в нисходящем тренде и представляет собой комбинацию одной темной свечи, за которой следует большая полая свеча. Во второй день паттерна цена открывается ниже предыдущего минимума, но давление покупателей подталкивает цену к более высокому уровню, чем предыдущий максимум, что завершается очевидной победой для покупателей. Рекомендуется входить в длинную позицию, когда цена движется выше максимума второй поглощающей свечи - другими словами, когда разворот нисходящего тренда подтвержден.
3. Пирсинг Лайн
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Подобно модели поглощения, Пирсинг-Линия - это бычий разворот с двумя свечами, также встречающийся в нисходящих трендах. За первой длинной черной свечой следует белая свеча, которая открывается ниже предыдущего закрытия. Вскоре после этого давление покупателей толкает цену на половину или больше (предпочтительно на две трети пути) в реальное тело черной свечи.
4. Утренняя звезда
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Как видно из названия, Утренняя Звезда - это знак надежды и новое начало в мрачном нисходящем тренде. Шаблон состоит из трех свечей: одной свечи с коротким телом (называемой доджи или волчок) между предшествующей длинной черной свечой и последующей длинной белой. Цвет реального тела короткой свечи может быть белым или черным, и между ее телом и черной свечой ранее не было никаких совпадений. Это показывает, что давление продаж, которое было там накануне, теперь спадает. Третья белая свеча перекрывается с телом черной свечи и показывает возобновленное давление покупателей и начало бычьего разворота, особенно если это подтверждается более высоким объемом.
5. Три белых солдата
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Эта закономерность обычно наблюдается после периода нисходящего тренда или консолидации цен. Он состоит из трех длинных белых свечей, которые постепенно закрываются в каждый последующий торговый день. Каждая свеча открывается выше предыдущего открытия и закрывается вблизи максимума дня, демонстрируя устойчивый рост давления покупателей. Инвесторы должны проявлять осторожность, когда белые свечи кажутся слишком длинными, поскольку это может привлечь коротких продавцов и подтолкнуть цену акций вниз.
Диаграмма ниже для Enbridge, Inc. (ENB) показывает три из бычьих разворотных моделей, обсужденных выше: Перевернутый Молот, Пронзительная Линия и Молот.
Диаграмма для Pacific DataVision, Inc. (PDVW) показывает схему трех белых солдат. Обратите внимание, что разворот нисходящего тренда подтверждается резким увеличением объема торгов.
Суть
Инвесторам следует использовать свечные графики, как и любой другой инструмент технического анализа (т. Е. Изучать психологию участников рынка в контексте биржевой торговли). Они обеспечивают дополнительный уровень анализа поверх фундаментального анализа, который формирует основу для торговых решений.
Мы рассмотрели пять наиболее популярных моделей свечных графиков, которые сигнализируют о возможностях покупки. Они могут помочь определить изменение настроения трейдера, когда давление покупателя преодолевает давление продавца. Такое разворот нисходящего тренда может сопровождаться возможностью для длинных прибылей. Тем не менее, сами модели не гарантируют, что тенденция развернется. Инвесторы должны всегда подтверждать разворот последующим ценовым действием, прежде чем начинать торговлю.
Хотя есть некоторые способы прогнозирования рынков, технический анализ не всегда является точным показателем эффективности. В любом случае, для инвестирования вам понадобится брокерский счет. Вы можете проверить список лучших онлайн-брокеров Investopedia, чтобы получить представление о лучших решениях в отрасли.
