Цена и объем формируют строительные блоки рыночной структуры, создавая бесконечные восходящие и нисходящие тренды, вершины и впадины во всех временных горизонтах. Взаимодействия между этими структурными элементами создают отношения конвергенции-расхождения, которые позволяют наблюдательным техническим специалистам делать прогнозы относительно направления, относительной силы или слабости и долговечности рыночных поворотов.
Соотношения цена / объем особенно полезны при определении дна, потому что потенциал прибыли достигает максимума, когда длинные позиции можно вводить на уровне или вблизи самого низкого минимума в нисходящем тренде. Вместо того, чтобы поймать падающий нож, трейдер, ориентированный на объем, рано действует на технических признаках, которые показывают, что преданные покупатели возвращаются к когда-то подавленной безопасности.
Объем чтения в нисходящих трендах
Исследуйте нисходящий тренд через определенные промежутки времени, чтобы увидеть, как он вписывается в сценарий дна. Сосредоточьтесь на совпадении объемов деятельности, которая измеряет баланс между покупателями и продавцами, выбрасывая любые неоднозначные сигналы. Расхождения полезны в этом процессе, особенно при поиске скрытого покупательского интереса, который не отражается в текущей ценовой активности.
Направленное давление можно легко оценить по большинству фаз нисходящего тренда, потому что индикаторы объема покажут продавцов подавляющими покупателями, или полную противоположность сценарию, ожидаемому внизу. В дополнение к торговому потоку, посмотрите на средний объем изо дня в день по мере развития нисходящего тренда, потому что основания редко формируются, пока не произойдет одно из двух событий:
- Безопасность подвергается критической распродаже, которая приводит к увеличению объема в три-пять раз по сравнению со средним дневным объемом, часто в течение нескольких сеансов. Безопасность входит в фазу бездействия, где она продолжает падать, когда объем иссякает, что приводит к снижению среднесуточного объема, часто в течение недель или месяцев.
Первый сценарий вызывает дисбаланс покупок, потому что сильное давление со стороны продаж сокращает предложение новых продавцов, давая покупателям преимущество, в то время как второй сценарий указывает, что продавцы перешли к другим возможностям, позволяя ценным игрокам начать процесс построения дна. Это противоречит здравому смыслу, но безопасность при низком снижении громкости часто требует больше времени для того, чтобы показать долговечное дно, чем защита при климатическом свободном падении.
Поиск дна с помощью объемных гистограмм
Гистограммы объема, находящиеся в нижней части большинства ценовых графиков, хорошо определяют и подтверждают основания при правильном анализе. В первом сценарии трейдер ищет кульминацию продаж, которая дает один или несколько отскоков большого объема, которые указывают на короткое покрытие. Эта ценовая и объемная активность не сигнализирует о немедленном падении и новом восходящем тренде. Скорее, он формирует контур дна, который может занять дополнительные недели или месяцы.
Во втором сценарии может быть труднее найти бычий сдвиг объема, потому что сбитые ценные бумаги могут дрейфовать в сторону и снижаться в течение нескольких месяцев, прежде чем получить спонсорство, необходимое для входа в новый восходящий тренд. Новые деньги часто тихо входят в эти модели, вызывая немного более высокие, чем обычно, дни покупок в пределах долгосрочных торговых диапазонов. Эти подъемы не вызывают прорывов и часто игнорируются техническими специалистами, потому что они не выделяются на графике цен.
Тем не менее, общая сумма этой покупательской активности создает положительную обратную связь, которая поднимает цену до заметного уровня сопротивления. За прорывом большого объема часто следуют шокирующие наблюдатели, которые не обратили внимания на мелкие детали. В результате наблюдение за этим тихим накоплением и вход в сделку с сопротивлением диапазона может привести к выдающейся прибыли.
ТРИ ГОДА ОБЪЕМ НИЗКОГО ОБЪЕМА
Boston Scientific Corp. (BSX) опускается ниже минимума медвежьего рынка 2008 года в 2010 году, демонстрируя базовый уровень, который длится более двух лет. Еженедельный объем резко падает в 2011 и 2012 годах, что указывает на крайнюю апатию в середине бурного бычьего рынка. Ценные бумаги незаметно выстраивают недельный нисходящий треугольник, преодолев верхнюю линию тренда и 50-недельное экспоненциальное скользящее среднее (EMA) в январе 2013 года, создав новый восходящий тренд, который показывает быстрый прогресс.
Поиск дна с балансовым объемом (OBV)
В обоих сценариях наблюдайте за объемом, когда цена, наконец, переворачивается и тестирует минимум нисходящего тренда. Это бычий, когда тест генерирует меньший объем и цена разворачивается выше предыдущего минимума. Подрезы к новым минимумам распространены в нашей современной среде, но они все же могут привести к законным основаниям, когда объем корректно выравнивается и цена быстро восстанавливается, закрываясь выше предыдущего минимума.
ТОРГОВЛЯ БУЛЛИНГОВОЙ ОБЪЕМНОЙ РАЗРУШЕНИЕМ
На балансе объема (OBV) предлагает полезный технический инструмент для измерения долговечности потенциального дна. Наблюдайте за индикатором во время тестирования предыдущего минимума, ища, чтобы он вывел более высокий минимум. Эта модель может привлечь широкое внимание, побуждая сторонних участников открывать длинные позиции в поддержку нового восходящего тренда.
Это особенно ценно, когда цена падает ниже предыдущего минимума, в то время как OBV держится выше него, сигнализируя о бычьей дивергенции. Это то, что происходит на графике Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) после того, как безопасность упала более чем на восемь пунктов за три месяца. Более высокая печать OBV показала скрытый покупательский интерес перед волной восстановления, которая возвращается к годовому максимуму.
Суть
Рыночные днища часто создают классические модели объема, которые позволяют наблюдательным трейдерам совершать быстрые и точные звонки, позволяя им подняться на борт до того, как толпа обнаружит новый восходящий тренд.
