Хотя эти два термина взаимозаменяемы, прибыль и доходность не совпадают. Оба являются метриками учета при анализе финансового успеха компании, но между ними есть четкие различия. Чтобы адекватно определить, является ли компания финансово устойчивой или готовой к росту, инвесторы должны сначала понять, что отличает прибыль компании от ее прибыльности.
Определение прибыли
Прибыль - это абсолютное число, определяемое величиной дохода или выручки сверх затрат или расходов, которые несет компания. Он рассчитывается как общий доход за вычетом общих расходов и отображается в отчете о прибылях и убытках компании. Независимо от размера или масштаба бизнеса или отрасли, в которой он работает, целью компании всегда является получение прибыли.
Определение рентабельности
Рентабельность тесно связана с прибылью, но с одним ключевым отличием. В то время как прибыль является абсолютной величиной, рентабельность является относительной. Это показатель, используемый для определения объема прибыли компании по отношению к размеру бизнеса. Рентабельность является мерой эффективности - и, в конечном счете, ее успеха или неудачи. Дальнейшее определение прибыльности - это способность бизнеса получать доход от инвестиций на основе его ресурсов по сравнению с альтернативными инвестициями. Хотя компания может получать прибыль, это не обязательно означает, что компания является прибыльной.
Индекс доходности
Реальные приложения
Чтобы определить стоимость инвестиций в компанию, инвесторы не могут полагаться только на расчет прибыли. Вместо этого необходим анализ прибыльности компании, чтобы понять, эффективно ли она использует свои ресурсы и капитал.
Если считается, что компания имеет прибыль, но это невыгодно, существуют инструменты для повышения прибыльности и общего роста компании. Неудачные проекты могут быстро погубить компанию, что напрямую ведет к снижению затрат. Компании могут изучить индекс прибыльности, чтобы определить, стоит ли преследовать проект, чтобы уменьшить вероятность сбоев проекта. Этот показатель дает руководству компании представление о затратах в сравнении с выгодами проекта, и он рассчитывается путем деления текущей стоимости будущих денежных потоков на первоначальные инвестиции проекта.
Компания может также увеличить прибыльность через теорию предельной доходности. Одним из первых шагов, предпринимаемых компанией для повышения прибыльности, является увеличение продаж, что требует увеличения производства. Предельная доходность, также известная как предельный продукт, является теорией, утверждающей, что добавление работников до определенной точки увеличивает эффективное использование капитала; Превышение этого количества работников ведет к снижению прибыли и, в конечном итоге, к снижению прибыльности. Чтобы быть прибыльным, компании необходимо применять эту теорию к конкретному бизнесу, а производственные потребности должны расти эффективно и рентабельно.
Суть
Несмотря на то, что они звучат одинаково, прибыль и прибыльность обрабатываются почти исключительно, когда речь идет об инвестициях и управлении бизнесом. Перестановка продуктовых линеек и рост цен - две теории, которые больше всего влияют на то, имеет ли компания прибыль или может ли она в будущем получить прибыль.
