Что означают универсальные правила целостности рынка?
Универсальные правила целостности рынка (UMIR) - это набор правил, регулирующих торговые практики в Канаде. Эти правила установлены независимым регулятором, Канадской организацией по регулированию инвестиционной отрасли (IIROC). UMIR были созданы для продвижения справедливых, равных и эффективных рынков. До формирования UMIR каждая отдельная биржа отвечала за регулирование своей торговой практики. Делая эти методы универсальными, канадские биржи обеспечивают равную справедливость и повышают доверие инвесторов ко всем биржам.
Понимание универсальных правил целостности рынка (UMIR)
IIROC определяет UMIR. IIROC - это национальная саморегулируемая организация, которая контролирует всех инвестиционных дилеров и торгует на долговых и фондовых рынках в Канаде. IIROC пишет правила, которые устанавливают высокие нормативные и инвестиционные отраслевые стандарты, такие как UMIR, проверяет всех инвестиционных консультантов, нанятых регулируемыми IIROC фирмами, проверяет финансовое соответствие фирм и устанавливает минимальные требования к капиталу, чтобы фирмы имели достаточный капитал для ведения бизнеса. Это упущение уменьшает количество банкротств из-за чрезмерного кредитного плеча и рискованной деловой практики.
Отзывы о соответствии IIROC
IIROC проводит проверки соответствия, чтобы убедиться, что фирмы должным образом контролируют обработку клиентских счетов и что рекомендации и транзакции надлежащим образом отражают потребности и инструкции клиента. Консультанты, одобренные МИРОК, должны следовать правилам пригодности и «знать своего клиента», знакомясь с финансовым положением клиента, инвестиционными потребностями, целями, опытом инвестирования и терпимостью к риску. IIROC проводит проверки соблюдения правил проведения торговых операций для проверки процедур торгового бюро торговых фирм. В обзорах оценивается, соответствуют ли процедуры торговой палаты (UMIR) и применимому провинциальному законодательству о ценных бумагах.
Надзор за рынком IIROC
IIROC обследует рынок и анализирует торговлю, чтобы убедиться, что торговля соответствует UMIR и применимому провинциальному законодательству о ценных бумагах. IIROC несет ответственность за выявление проступков со стороны дилеров или фирм, утвержденных лиц и других участников рынка, а также за возбуждение дисциплинарного производства, такого как штрафы, отстранение от должности и постоянные запреты или прекращения для физических лиц и фирм. Деньги, полученные от штрафов и расчетов, добавляются в ограниченный фонд IIROC и применяются к капитальным затратам на нормативные вопросы, проекты по обучению инвесторов и промышленности и другие виды использования, разрешенные согласно Распоряжениям о признании IIROC.
По данным Канадской биржи ценных бумаг (CSE), трейдеры, являющиеся членами, имеющими хорошую репутацию в IIROC, а также зарегистрированные в канадском регулирующем органе по ценным бумагам, могут подать заявку на получение доступа к торговле на CSE.
IIROC время от времени вносит изменения в правила UMIR. Например, в 2015 году IIROC предложил поправки к правилам после предложения Администратора по ценным бумагам Канады (CSA) уточнить толкование защищенного ордера. CSA предложило, чтобы заказы, в которых реализована систематическая задержка обработки заказов или «скачок скорости», не рассматривались как защищенные заказы.
