Понимание долга компании является ключом к пониманию ее финансового состояния. Один из различных способов, которым наблюдатель может оценить значимость долга на балансе компании, - это расчет чистого долга. Чистый долг - это балансовая стоимость валового долга компании за вычетом любых денежных средств и аналогичных активов в балансе. Валовой долг - это просто сумма балансовой стоимости долговых обязательств компании. Чистый долг, по сути, говорит вам, сколько долга осталось на балансе, если компания оплачивает все свои долговые обязательства существующими остатками денежных средств.
Почему важно смотреть на чистый долг
Глядя на чистый долг выявляет дополнительные детали и понимание финансового состояния компании. Обременительная долговая нагрузка может быть проблематичной для заинтересованных сторон в компании. Чистый долг помогает обеспечить сравнительные показатели при рассмотрении отраслевых аналогов. Тот факт, что у компании больше долгов, не обязательно означает, что она в финансовом отношении хуже, чем у компании с меньшими долгами. Например, то, что может показаться большой долговой нагрузкой на балансе компании, может фактически быть меньше долга конкурента отрасли в чистом выражении.
Чистый долг может предложить понимание и быстрое открытие относительно операционной стратегии компании. Если разница между чистым долгом и валовым долгом велика, это указывает на то, что у компании имеется большой остаток денежных средств, а также значительный долг. Почему компания может сделать это? Есть много причин, таких как проблемы с ликвидностью, возможности капиталовложений и запланированные приобретения. Анализ чистого долга компании, особенно по отношению к ее аналогам, побуждает к дальнейшему изучению ее стратегии.
С точки зрения стоимости предприятия чистый долг является ключевым фактором в ситуации выкупа. Когда покупатель хочет приобрести компанию, чистый долг более актуален с точки зрения оценки. Покупатель не заинтересован в том, чтобы тратить деньги на приобретение наличных. Для покупателя имеет смысл взглянуть на стоимость предприятия, используя долг целевой компании за вычетом остатков денежных средств, чтобы правильно оценить приобретение.
