Большая часть 2018 года была радужной для промышленного сектора. Компании, сосредоточенные на промышленных и коммерческих услугах и операциях, быстро росли, поскольку мировое производство росло в течение первой части года. Предприятия с избыточными денежными средствами в начале года стали причиной увеличения расходов на оборудование и другие промышленные товары. Однако к концу года негативное давление на сектор перевесило позитивное. Надвигающаяся перспектива торговой войны между Китаем и США, четырехкратное повышение процентной ставки ФРС и более широкое падение фондового рынка, которое начнется в 2019 году, привело к снижению всех промышленных акций. В результате этот сектор оказался одним из худших за год.
Принимая во внимание слабые общие показатели промышленного сектора в 2018 году, неудивительно, что биржевые фонды (ETF), которые занимались этими акциями, также пострадали. Действительно, был только один промышленно-ориентированный ETF, который принес положительную доходность к 2018 году, и этому фонду удалось сделать это только путем сильного медвежьего подхода к сектору. Тем не менее, в то время как все остальные промышленные ETFs, в настоящее время доступные для инвесторов, понесли убытки, некоторые из этих фондов пострадали меньше, чем другие. Ниже мы рассмотрим пять лучших исполнителей в области промышленного ETF, хотя во многих случаях может быть лучше рассматривать эти фонды как те ETF, которые имели самые скудные отрицательные показатели. Мы сравним показатели эффективности этих фондов с индексом S & P 500 Industrials Select Sector Index, где средняя доходность составила -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Возврат за 2018 год: + 21, 2%
2. VanEck Vectors Экологические службы ETF (EVX)
Возврат за 2018 год: -4, 2%
3. SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Возврат за 2018 год: -4, 8%
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
Возврат за 2018 год: -6, 4%
5. iShares Американский аэрокосмический и оборонный ETF (ITA)
Возврат за 2018 год: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Единственный ETF, который предлагает обратную экспозицию для промышленного пространства - это ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ не только обеспечивает обратную экспозицию, но и предоставляет рычаги воздействия: он нацелен на получение доходности, в два раза превышающей доходность его целевого ориентира, индекса Dow Jones Industrials. Таким образом, фонд предлагает разнообразные возможности для компаний в аэрокосмической, машиностроительной и общепромышленной сферах. При соотношении расходов 0, 95% фонд не из дешевых, а также из-за проблем с ликвидностью отчасти из-за своей крошечной базы активов, составляющей чуть менее 4 миллионов долларов. Это отвлекло многих инвесторов в фонд, поскольку он, как правило, предназначен для использования в качестве однодневного торгового устройства. Поскольку он составляет ежедневно, доходы фонда искажаются в течение периодов, превышающих один день.
SIJ был запущен в январе 2007 года. За 2018 год он вырос на 21, 2%.
VanEck Vectors Экологические Услуги ETF
После SIJ оставшиеся в нашем списке лучших исполнителей фонды в целом понесли убытки за 2018 год. Однако среди них фонд экологических услуг VanEck Vectors получил наименьший отрицательный доход. EVX вернул -4, 2% за год. Этот фонд предназначен для фирм, оказывающих экологические услуги в США, Франции и Канаде. Особое внимание уделяется компаниям по управлению отходами, имеющим портфель из 30 таких наименований, которые подразделяются на уровни по рыночной капитализации. Он имеет тенденцию сосредотачиваться на небольших компаниях, а не на более крупных, с более чем 15% его текущего портфеля в акциях с микро-капиталом.
EVX был запущен в октябре 2006 года и имеет коэффициент расходов 0, 55%. Это небольшой фонд с базой активов менее 21 млн. Долларов на момент написания статьи.
SPDR S & P Aerospace & Defense ETF
Как следует из названия, SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR) нацелен на аэрокосмические и оборонные компании в США. Одной из особенностей этого фонда является его подход к взвешиванию. Он нацелен на баланс акций с крупной, средней и малой капитализацией на 40%, 40% и 20% соответственно, тогда как ориентир ориентирован преимущественно на названия с большой капитализацией. Это означает, что XAR не отслеживает свой эталон безупречно и что он несет в себе немного больший риск, чем его конкуренты, взвешенные по рыночной капитализации. XAR потерял 4, 8% в 2018 году, заняв третье место в нашем списке наиболее эффективных промышленных ETF за год.
XAR запущен в сентябре 2011 года и имеет коэффициент расходов 0, 35%, что делает его одним из наиболее доступных промышленных ETF. Его база активов составляет около 1, 1 миллиарда долларов.
Invesco Water Resources ETF
Invesco Water Resources ETF (PHO) вернулась на 6, 4% в 2018 году, заняв четвертое место в нашем списке. Фонд ориентирован на американские компании, которые создают продукты, связанные с очисткой и сохранением воды. Это один из самых популярных водных фондов на рынке, обладающий высокой ликвидностью. Фонд стремится сосредоточиться на небольших компаниях и балансирует свой индекс в соответствии с ликвидностью своих активов.
PHO был запущен в декабре 2005 года и имеет коэффициент расходов 0, 62%. В настоящее время под управлением фонда находится более 727 миллионов долларов.
iShares US Aerospace & Defense ETF
Как и фонд SPDR выше, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) ориентирован на американских производителей, сборщиков и дистрибьюторов оборудования, связанного с оборонной и аэрокосмической промышленностью. Однако, хотя XAR использует уникальный подход к взвешиванию, ITA взвешивает свой индекс в соответствии с рыночной капитализацией. Тем не менее, он распределяет меньший вес среди самых крупных фирм по сравнению с большинством показателей. В 2018 году ITA вернулась на 7, 4%.
ITA была запущена в мае 2006 года и имеет коэффициент расходов 0, 43%. Это значительный фонд с активами в 4, 33 миллиарда долларов.
