Фондовый рынок или фондовые индексы представляют собой составные измерения, отражающие движения цен на составляющие акции. Инвесторы используют индексы в качестве ориентира для оценки эффективности портфеля и в качестве барометра для общего настроения рынка. Когда фондовые индексы имеют тенденцию к росту, это отражает бычий рынок; когда они торгуются ниже, это означает медвежий рынок. В США два самых популярных индекса фондового рынка - S & P 500 и Russell 2000.
Ключевые вынос
- Индекс S & P 500 - это индекс акций, состоящий из 500 компаний с большой капитализацией. Индекс Russell 2000 - это индекс фондового рынка, состоящий из 2000 компаний с малой капитализацией. Оба индекса имеют взвешенную рыночную капитализацию, а S & P 500 используется в качестве крупной бенчмарк-тест и Russell 2000 в качестве прокси-сервера.
Индекс S & P 500
Индекс Standard & Poor's 500, или индекс S & P 500, представляет собой индекс акций, который состоит из 500 компаний с большой капитализацией, котирующихся на биржах США. Компания с большой капитализацией или большой капитализацией обычно имеет рыночную стоимость более 10 миллиардов долларов. S & P 500 является одним из наиболее широко используемых эталонов, соответствующих более широкому фондовому рынку США. Благодаря своему составу из 500 компаний, S & P 500 является гораздо более широким и, возможно, точным показателем, чем популярный Dow Jones Industrial Average (DJIA), который содержит всего 30 акций.
S & P 500 был представлен в 1923 году и принял свою нынешнюю форму 4 марта 1957 года. Комитет из S & P Dow Jones Indices - совместного предприятия, состоящего из S & P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME) и News Corporation. (NWSA) - выберите компании, входящие в индекс. Цель состоит в том, чтобы выбрать компании в отраслях и сегментах рынка, которые отражают экономику США.
S & P 500 Взвешивание
Акции взвешиваются по рыночной капитализации, что приводит к взвешенному по стоимости или взвешенному по стоимости индексу, по которому компании с большей рыночной стоимостью получают относительно больший вес. Точнее говоря, S & P 500 также является плавающим, который рассчитывает рыночную капитализацию компании, используя только количество акций, доступных для публичной торговли. Это помогает точно отразить инвестиционную оценку фирмы. S & P также разнообразен тем, что в нем содержатся как акции роста, так и ценные бумаги.
Время от времени состав индекса корректируется с учетом слияний и поглощений, банкротств, специальных дивидендов, выкупа акций и новых выпусков акций. Компании могут быть добавлены или удалены по мере изменения ландшафта экономики США или по мере того, как компании не соответствуют критериям листинга, таким как оценка рынка и финансовая жизнеспособность.
Инвестирование в S & P 500
S & P 500 - это инвестируемый индекс, что делает его полезным в качестве ориентира для всего фондового рынка США. Инвесторы и трейдеры могут копировать S & P 500, покупая акции компонентов, используя те же веса, что и индекс. Накопление позиций в 500 различных акциях может быть дорогостоящим и длительным, поэтому существуют альтернативы, облегчающие инвестирование в индекс, включая фьючерсы S & P 500, индексированные взаимные фонды и индексированные биржевые фонды (ETF), такие как SPDR S & P 500 ETF Trust (ШПИОНКИ). Существует также активный и ликвидный рынок опционов на фьючерсы S & P 500 и SPY ETF, позволяющий хеджировать хорошо диверсифицированные портфели с большой капитализацией.
S & P 500 Top Components
По состоянию на октябрь 2019 года в топ-10 активов S & P 500 по рыночной капитализации входят: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) и Walmart Inc. (WMT).
Рассел 2000
Индекс Russell 2000, созданный в 1984 году компанией Frank Russell, является индексом фондового рынка, состоящим из 2000 компаний с малой капитализацией. Он состоит из нижних двух третей индекса Russell 3000, более крупного индекса из 3000 публичных компаний, представляющих почти 98% инвестируемого фондового рынка США.
В то время как S & P 500 является подходящим эталоном для портфелей с большой капитализацией, Russell 2000 является наиболее распространенным эталоном для портфелей с малой капитализацией. Инвесторы обычно следят за этим индексом, чтобы измерить производительность небольших предприятий, ориентированных на внутренний рынок. 1000 самых маленьких компаний в Russell 2000 составляют индекс Microcap Russell 1000. Индекс Russell 2000 составлен таким образом, чтобы он представлял наименьшую 2000 компаний, зарегистрированных на бирже в США.
Рассел 2000 Взвешивание
Рассел 2000 - это еще один индекс, взвешенный по рыночной капитализации, но он исключает определенные котируемые акции, такие как акции, торгуемые ниже 1 долл. США за акцию, акции, торгуемые на внебиржевом рынке, и компании с рыночной капитализацией менее 30 долл. США. млн. В отличие от S & P 500, компоненты индекса Russell 2000 выбираются по формуле - нижняя 2000 Russell 3000 - а не комитет.
Инвестирование в Рассел 2000
Как и S & P 500, индекс Russell 2000 можно инвестировать путем репликации индекса с использованием долей компонентов или через фьючерсы на индексы, взаимные фонды и биржевые фонды, такие как ETF индекса iShares Russell 2000 (IWM). Существует также активный рынок опционов на фьючерсы на IWM и Russell 2000.
Рассел 2000 лучших компонентов
По состоянию на октябрь 2019 года в топ-10 акций Russell 2000 по рыночной капитализации входят: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty (REXR), Портленд Дженерал Электрик Компани (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) и ONE Gas Inc. (OGS).
Суть
S & P 500 и Russell 2000 - это инвестиционные, взвешенные по рыночной капитализации американские индексы, которые обычно используются в качестве эталонов управляющими портфелями и инвесторами. Есть также несколько различий между этими двумя индексами. S & P 500 состоит исключительно из компаний с большой капитализацией и служит наиболее распространенным эталоном с большой капитализацией. Комитет выбирает составляющие акции, которые содержат только одну четвертую от числа компаний, перечисленных в Russell 2000. Альтернативно, Russell 2000 является подходящим эталоном для портфелей с малой капитализацией, с формулой, определяющей акции участников, а не комитет.
