За последнее десятилетие фондовый индекс S & P 500 обеспечил инвесторам общую доходность чуть более 6%, что не очень впечатляет. Оглядываясь назад, инвесторы могли бы выбрать определенные отрасли, которые привели бы к более стабильной доходности, чтобы соответствовать большей исторической доходности фондового рынка.
В долгосрочной перспективе акции возвращались примерно на 10% ежегодно, поэтому отрасли, которые вернулись близко к этому уровню, должны квалифицироваться как более стабильные, чем рынок в целом. И так как это было своеобразное десятилетие, которое началось с разрыва пузыря доткомов, любая отрасль, которая превзошла рынок, вероятно, квалифицируется как довольно стабильная. Вот список пяти наиболее стабильных отраслей и базовый запас, который квалифицируется как отраслевой лидер и ключевой фактор стабильной прибыли. (Чтобы помочь вам выбрать акцию с долгосрочным успехом, прочитайте, Как Сделать Выигрышный Долгосрочный Выбор акций. )
1. Основные материалы Переработка сырья, безусловно, растет и падает вместе с общей экономической деятельностью. Как следует из названия, этот сектор формирует основные компоненты для строительства зданий и создания продуктов, включая пластмассы и металлы, которые используют основные химикаты и металлы в качестве входных данных для создания конечного товара.
Быстрое расширение развивающихся рынков за последнее десятилетие, вероятно, объясняет, почему компании в этом пространстве были более стабильными, чем рынок в целом. Промышленный лидер - Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), один из ведущих мировых майнеров и исследователь минеральных ресурсов. За прошедшее десятилетие его акции выросли почти в десять раз, и это крупнейший холдинг в ETF iShares Basic Materials (NYSE: IYM). Его высокие показатели помогли сделать пространство для базовых материалов наиболее успешной отраслью за последнее десятилетие с доходностью около 100%.
2. Транспортировка Транспортировка товаров по стране является еще одной экономически чувствительной отраслью. С двумя серьезными спадами за последнее десятилетие не имеет особого смысла, что это будет одним из наиболее стабильных инвестиционных пространств за последние десять лет. Тем не менее, главным держателем в Фонде индекса средних перевозок Dow Jones (NYSE: IYT) является ведущий отечественный железнодорожный оператор Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Устойчивая консолидация отрасли превратила крупнейших железнодорожных компаний страны в надежные инвестиции. Наличие меньшего количества игроков означало мощную отраслевую цену и услугу, которая чрезвычайно хорошо конкурирует с отраслью грузоперевозок. За последнее десятилетие акции Union Pacific выросли почти в четыре раза, и, будучи крупнейшим холдингом в Dow Transportation Index, это объясняет большую часть 80% прибыли индекса за этот период.
3. Товары народного потребления. Приблизительно 70% общего дохода за последнее десятилетие, пространство для потребительских товаров является логическим кандидатом в базовые компании, которые считаются стабильными. Потребительские товары являются конечным результатом сбора основных материалов и превращения их в продукты питания, одежду и предметы первой необходимости. Они также включают более экономически чувствительные товары, такие как ювелирные изделия и автомобили, но потребительские расходы составляют примерно 70% экономики США. В результате спрос в целом остается относительно стабильным.
Procter & Gamble является бесспорным отраслевым лидером, а также крупнейшей компанией в американском индексном фонде потребительских товаров iShares Dow Jones (NYSE: IYK). Цена акций P & G выросла более чем вдвое за последние десять лет. (Чтобы помочь вам определить акции роста, посмотрите « Устойчивые акции роста» и выиграйте гонку. )
4. Технологии Пространство технологий больше всего пострадало от пузыря доткомов в начале этого десятилетия. В результате Индекс фонда технологий США iShares Dow Jones (NYSE: IYW) вернул только около 20% за этот период. Но в целом спрос остается стабильным и со временем растет, поскольку бизнес продолжает переходить на Интернет, и цифровые технологии оказывают все большее влияние на жизнь компаний и частных лиц.
Apple (NYSE: AAPL) в настоящее время является крупнейшим в технологическом индексе Dow. Его стремительный рост с минимальных цен на акции около 7 долл. США, наблюдавшихся в 2003 году, до нынешнего уровня чуть менее 330 долл. США за акцию не может рассматриваться как стабильная инвестиция. Но это, безусловно, квалифицируется как отраслевой лидер и способствует достижению отраслевых показателей, которые считаются более стабильными, чем другие отрасли и фондовый рынок в целом.
5. Здравоохранение Как и в случае с основными потребительскими товарами, на здравоохранение можно рассчитывать независимо от экономической ситуации. За последнее десятилетие индексный фонд здравоохранения США iShares Dow Jones (NYSE: IYH) вернул всего около 10%. Можно подумать, что годовой доход был бы немного выше и стабильнее, но это все еще впереди рынка. Более сдержанный возврат индекса в целом вполне может быть объяснен специфическими для компании проблемами в Johnson & Johnson, который имеет самый большой вес в индексе. В дальнейшем доходы должны быть более стабильными, как и следовало ожидать в отрасли и из-за старения бэби-бумеров в Соединенных Штатах.
Итог Логично, что наиболее стабильные акции существуют в отраслях, которые несколько устойчивы к рецессии и не подвержены влиянию взлетов и падений в деловом цикле. За последнее десятилетие это стало справедливым для потребительских товаров и здравоохранения. Но спрос играет важную роль, и последние десять лет были отмечены сильными тенденциями в области основных материалов и технологий. Транспортная отрасль выделялась благодаря высоким показателям железнодорожной отрасли, которая сама по себе была стабильной из-за факторов, специфичных для отрасли. Сложите все это, и вышеперечисленные отрасли и соответствующие отраслевые вендоры квалифицировались как самые стабильные с середины 2001 года. (Чтобы узнать, подходит ли вам долгосрочное инвестирование, см. Долгосрочное инвестирование: горячее или нет? )
Раскрытие информации: На момент написания статьи Райан Фурманн не владел акциями ни в одной из упомянутых компаний.
