Золото было довольно блестящим показателем в последние несколько лет, особенно во второй половине 2019 года. По состоянию на 2754 долларов за унцию по состоянию на 27 ноября 2019 года цена на желтый металл выросла на 19, 5% по сравнению с прошлым годом - на 14, 4%. только за последние шесть месяцев. Всемирный банк прогнозирует, что в 2020 году цены вырастут до 1600 долларов за унцию.
Индивидуальные инвесторы, которые заинтересованы в владении драгоценным металлом, могут рассмотреть возможность покупки акций в биржевом фонде золота (ETF). Эти управляемые фонды предлагают удобный и ликвидный способ владения слитками более диверсифицированным и, следовательно, менее рискованным способом, чем если бы вы покупали и хранили вещи самостоятельно. Тем не менее, цена на золото всегда будет диктовать производительность этих золотых ETF.
Мы выбрали пять лучших золотых ETF на основе чистых активов. Никто из них не выплачивает дивиденды, но после депрессивного 2018 года их доходность в 2019 году выросла. Внимательно прочитайте их проспекты и описания, потому что каждый из этих ETF имеет разные типы расходов. Все данные действительны на 27 ноября 2019 года.
- Прогноз по золоту хороший в 2020 году. Золотые ETF - удобный и ликвидный способ для индивидуальных инвесторов покупать и держать золото. Пятью ведущими золотыми ETF являются SPDR Gold Shares, iShares Gold Trust, Aberdeen Physical Swiss Gold, Granite Shares Gold Trust и Invesco DB Gold.
SPDR Gold Shares (GLD)
Этот фонд, крупнейший поддерживаемый золотом ETF, покупает и удерживает золотые слитки. Единственный раз, когда он продает золото, это оплачивать расходы и уважать выкупы. В результате этот фонд чрезвычайно чувствителен к цене золота и будет внимательно следить за ценовыми тенденциями в золоте.
Преимуществом владения золотыми слитками является то, что никто не может их одолжить или одолжить. Другим преимуществом является то, что каждая акция этого фонда представляет собой более чистую игру золота, чем акции других фондов, которые не покупают физическое золото. Однако недостатком являются налоги. Служба внутренних доходов (IRS) рассматривает физическое золото как коллекционное, и, хотя акции ETF покупаются и продаются так же, как акции, вы облагается налогом на их продажу, как если бы вы владели физическим золотом - по ставке 28% в течение длительного времени. прирост капитала.
- Средний объем: 9, 09 млн. Чистые активы: 44, 46 млрд. Долл. США. Возврат: -1, 54%. Годовой доход к 2019 году: 13, 38%. Коэффициент расходов: 0, 40%.
iShares Gold Trust (IAU)
Второй по величине ориентированный на золото ETF, IAU - это еще один фонд, который покупает физическое золото. Фонд несет расходы на транспортировку, складирование и страхование слитков. МАС хранит свое золото в хранилищах, разбросанных по всей планете. Интересно, что фонд не пытается извлечь выгоду из золота, продавая его, когда цена растет. Вместо этого его управляющие фондами считают, что инвесторам выгодно покупать и удерживать золото в слитках. Это делает фонд очень стабильным.
Из-за низких затрат на фонд, у инвесторов есть дешевый способ покупать и управлять золотом так, как они не могли самостоятельно. Вначале одна акция фонда равнялась 1/100 унции золота. Это число на самом деле уменьшается с течением времени, потому что расходы должны быть учтены в стоимости доли.
- Средний объем: 120, 01 млн. Чистые активы: 17, 34 млрд. Долл. 2018 г. Доходность: -1, 39% С начала года доходность: 13, 54% Коэффициент расходов: 0, 25%
Абердинское физическое швейцарское золото (SGOL)
Основное различие между этим фондом и другими ETF заключается в том, что SGOL хранит свое золото исключительно в швейцарских хранилищах (в основном в Цюрихе). Хотя объем его торговли не такой высокий, как у других, этот фонд все еще очень ликвиден. Это позволяет эффективно фиксировать прибыль или добавлять акции, когда вы хотите купить провалы.
- Средний объем: 811 247 Чистые активы: 1, 19 млн. Долл. США Возврат: -1, 51% Годовой доход к 2019 году: 13, 62% Коэффициент расходов: 0, 17%
GraniteShares Gold Trust (БАР)
Созданный 31 августа 2017 года, GraniteShares Gold Trust является относительно новым. Он стремится сохранить свои расходы на низком уровне, тем более, что его акции тщательно отслеживают спотовую цену на золото. ЕФО владеет реальным физическим золотом, которое хранится и хранится в хранилищах в Лондоне под стражей ICBC Standard Bank.
- Средний объем: 57 536 Чистые активы: $ 595, 18 млн. 2018 г. Доходность: -1, 34% С начала года доходность 2019 г.: 13, 61% Коэффициент расходов: 0, 17%
Invesco DB Gold (DGL)
В отличие от этих других ETF, DGL не инвестирует в физическое золото; вместо этого он отслеживает превышение доходности индекса оптимального дохода по золоту DBIQ, который отражает изменения рыночной стоимости металла, путем покупки фьючерсных контрактов.
Владельцы ETF, которые инвестируют в товарные фьючерсы, получают налоговую форму IRS K-1, что означает, что они должны платить налоги как партнеры.
Инвестирование в фьючерсы имеет свои преимущества - оно позволяет фонду владеть большими объемами золота при относительно небольших капитальных затратах. Но это также означает, что менеджеры фонда должны постоянно бороться с контанго, что является ситуацией, когда фьючерсный контракт выше будущей спотовой цены на золото. Инвесторы теряют деньги, потому что фьючерсный контракт должен быть скорректирован в сторону понижения, чтобы соответствовать спотовой цене.
- Средний объем: 40 780 Чистые активы: 175, 18 млн. Долл. США. Возврат: -3, 64%. Годовой доход к 2019 году: 12, 54%. Коэффициент расходов: 0, 75%.
