В настоящее время на рынке насчитывается более 1800 биржевых фондов (ETF), и инвесторы могут испытывать паралич, когда дело доходит до выбора правильных фондов для их портфеля. ETF с левериджем составляют небольшую часть доступных ETF - и на то есть веские причины. Это очень сложные инвестиционные инструменты с высокой степенью риска и высокой стоимостью, подходящие только для опытных инвесторов с высокой степенью риска.
Ключевые вынос
- Биржевые фонды с левереджем - это очень сложные инвестиционные инструменты с высокорисковой структурой с высокой степенью риска и пригодные только для опытных инвесторов с высокой степенью допуска к риску. Средние заемные средства используют долги для получения доходности, которая обычно в два или три раза выше, чем у индекса они отслеживают. Эти средства обычно не считаются вариантами долгосрочных инвестиций. Фактически, большинство инвесторов ограничивают свою долю в заемном фонде в течение одного дня всего несколькими днями.
Заемные средства используют долг для получения прибыли, которая обычно в два или три раза превышает индекс, который они отслеживают. Например, фонд с соотношением 2: 1 будет сопоставлять каждый доллар инвесторского капитала с 1 долларом инвестированного долга (через фьючерсные контракты или другие производные инструменты), что в теории удвоит доход за вычетом комиссионных за управление и операционных издержек. Если индекс достигнет 1% прироста, то заемный фонд 2: 1 вернет 2%. Конечно, верно и обратное: потеря 1% становится 2% в ETF с левериджем.
Эти средства обычно не считаются вариантами долгосрочных инвестиций. Фактически, большинство инвесторов ограничивают свою долю в заемном фонде в течение одного дня, всего нескольких дней, чтобы извлечь выгоду из положительного прогона базового индекса.
Важно отметить, что эти средства ежедневно перебалансируются. Следовательно, показатели производительности могут не полностью отслеживать долгосрочную производительность базового индекса - в этом случае S & P 500.
Все доходы с начала года (с начала года) основаны на периоде с 1 января 2017 года по 22 декабря 2017 года. Фонды были выбраны на основе комбинации результатов и активов под управлением. Все данные по состоянию на 22 декабря 2017 года.
ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO)
- Эмитент: ProSharesAssets под управлением: 2, 3 млрд. Долл. США Доходность: 44, 98% Коэффициент расходов: 0, 90% Дивидендная доходность: 0, 33% Цена: 110, 07 $
Этот заемный фонд стремится удвоить доходность S & P 500 за один день (от одного расчета NAV до следующего), используя акции и деривативы. Фонд выплачивает ежеквартальные дивиденды. Он торгуется на уровне примерно $ 110 с конечной 12-месячной дивидендной доходностью 0, 33%.
С начала года до 22 декабря 2017 года Фонд возвратил 44, 98% против доходности 19, 85% для S & P 500. Его трехлетняя годовая общая доходность составляет 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO)
- Эмитент: ProSharesAssets под управлением: $ 1, 23 млрд. Годовой доход: 72, 56% Коэффициент расходов: 0, 97% Дивидендная доходность: N / APrice: $ 141, 12
Этот ProShares ETF аналогичен дочернему фонду (SSO), но UPRO стремится к доходам, эквивалентным 300% S & P 500, используя своп-контракты для левереджа. Оба фонда ежедневно перебалансируются, поэтому умноженные доходы могут не совсем соответствовать доходам базового индекса в долгосрочной перспективе.
UPRO торгуется примерно по $ 141. В 2017 году доходность фонда с начала года по состоянию на 22 декабря составила 72, 56%. Его трехлетний годовой доход составляет 27, 63%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 2x Акции (SPUU)
- Эмитент: DirexionAssets под управлением: $ 4, 2 млн. Доходность по доходам: 44, 42% Коэффициент расходов: 0, 68% Дивидендная доходность: 0, 14% Цена: 49, 82 $
SPUU - это одна из серии ETF с левериджем, предлагаемых Direxion. ETFs с левереджем Direxion S & P 500 используют свопы и фьючерсные контракты для достижения поставленной цели. Этот фонд стремится в два раза повторить показатели S & P 500.
В 2017 году SPUU имел доходность с начала года 44, 42% по состоянию на 22 декабря. Его трехлетняя годовая общая доходность составляет 19, 55%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 3x Акции ETF (SPXL)
- Эмитент: DirexionAssets под управлением: $ 841, 8 млн. Доходность по итогам года: 72, 08% Коэффициент расходов: 1, 06% Дивидендная доходность: N / APrice: $ 44, 60
Этот ETF - еще один ETF от Direxion. Он стремится в три раза увеличить доходность S & P 500 на ежедневной основе.
В 2017 году доходность SPXL с начала года составила 72, 08%. Годовая доходность за три года составляет 27, 08%.
