За последние несколько лет энергетика была нестабильной отраслью. По состоянию на середину января 2020 года, индекс S & P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI), который отслеживает 24 биржевых фьючерсных контракта, которые охватывают физические товары в пяти секторах, с удельным весом в энергии, составляет 6, 66% годовой доходности. Но S & P 500 Energy (акции, включенные в S & P 500, которые классифицируются как члены энергетического сектора), сообщает об убытках в 0, 88% с точки зрения годовой доходности.
Цены на природный газ обеспечивают один сегмент рынка для спекуляций. Несмотря на проблемы на энергетическом рынке в целом, американские энергетические компании продолжают делать большую работу по добыче природного газа гораздо дешевле, чем в прошлом, находя способы получить прибыль даже при сегодняшних пониженных ценах на нефть и газ. В то время как цены на нефть лишь незначительно выросли из-за рыночных минимумов, перспективы на энергоносители постепенно улучшаются, так как цены на многие товары на рынке растут.
Таким образом, увеличение воздействия на природный газ может иметь смысл как часть хорошо диверсифицированной инвестиционной стратегии. Для инвесторов есть несколько фондовых биржевых фондов (ETF), которые могут использоваться для определения позиции в товаре. Из семи существующих, здесь мы рассмотрим три наиболее активно торгуемых потенциальных инвестиций в 2020 году.
Данные действительны на 14 января 2020 года.
ключевые вынос
- Один из способов играть в нестабильный энергетический сектор - это ETF на природном газе. Три наиболее активно торгуемых фонда природного газа - это VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, Фонд природного газа США, и, для противоположной игры, VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN,
VelocityShares 3x длинный природный газ ETN (UGAZ)
Эмитент: Credit Suisse
Активы под управлением: $ 886, 71 млн.
Среднесуточный объем: 3, 1 млн.
Ежегодный общий доход за 1 год: -83, 73%
Коэффициент расходов: 1, 65%
Как следует из названия, это 3x биржевая нота с левереджем (ETN). Таким образом, он стремится воспроизвести, за вычетом расходов, трехкратное увеличение индекса S & P GSCI Natural Gas Exce Return, который отслеживает прибыли или убытки от изменений цен фьючерсных контрактов и доходов от пролонгации контрактов.
Обратите внимание, что этот ETN предназначен для краткосрочных инвестиций - даже для дневной торговли - как средство для выхода на мировой рынок природного газа. Ежегодная общая доходность за три года составила -71, 79%.
Фонд природного газа США, LP (UNG)
Эмитент: Товарный фонд США
Активы под управлением: 437, 8 млн. Долл. США
Среднесуточный объем: 4, 348 млн.
Ежегодный общий доход за 1 год: -34, 33%
Коэффициент расходов: 1, 28%
УНГ имеет фьючерсные контракты на природный газ и свопы, что делает его очень чувствительным к изменению цен на природный газ. Его эталоном являются фьючерсные контракты на природный газ на NYMEX, который привязан к спотовой цене Henry Hub.
Основанный в 2007 году, этот фонд на самом деле не является выбором «покупай и держи» - инвесторы должны быть готовы отслеживать колебания рыночной цены, чтобы получать прибыль от фьючерсов. Его соотношение расходов также довольно круто, снижая общую прибыль. Тем не менее, этот ETF дает вам чистый доступ к доминирующему игроку на рынке фьючерсов на природный газ.
Годовая доходность фонда отражает общую волатильность цен на энергоносители. Годовая, трехлетняя и пятилетняя годовая доходность составляет -33, 03%, -18, 82% и -22, 60% соответственно.
VelocityShares 3x обратный природный газ ETN (DGAZ)
Эмитент: Credit Suisse
Активы под управлением: $ 155, 43 млн.
Среднесуточный объем: 1, 217 млн.
Ежегодный общий доход за 1 год: 76, 05%
Коэффициент расходов: 1, 65%
Этот ETN занимает обратную позицию и находится напротив 3-кратного природного газа VelocityShares ETN. Это тактический инструмент, предназначенный для внутридневных сделок, а не для долгосрочных инвестиций. В качестве фонда с обратным левереджем DGAZ обеспечивает -3x-кратное воздействие Индекса природного газа S & P GSCI в течение однодневного периода, что означает, что удержание ноты в течение более одного дня может привести к доходам, которые значительно отличаются от долгосрочных -3x положение из-за рецептуры.
Дата создания фонда - 7 февраля 2012 года. Годовая годовая доходность фонда составляет 45, 98%. Его трехлетняя доходность составляет -15, 47%.
