Многие инвесторы не решаются заняться отдельными товарами, но сегодняшние биржевые фонды (ETF) делают это пространство доступным практически для всех классов инвесторов. Сырьевые товары, как правило, нестабильны, и рынок в 2019 году отражает это. После снижения в течение последней части 2018 года, в широких сырьевых ETF цены выросли в последнее время.
Многие инвесторы используют товары в качестве защиты от инфляции. Кроме того, товары помогают диверсифицировать инвестиционные портфели, учитывая их в целом отрицательную корреляцию с другими классами активов, такими как акции и облигации. Товары часто рассматриваются как безопасное убежище в периоды неопределенности на рынке, и все больше и больше инвесторов используют товары для хеджирования портфелей.
Если вы ищете информацию о товарах, но не знаете, где оставить свои доллары, ETF-товары предоставят вам большой выбор. Существуют ETF, которые отслеживают широкую корзину товаров, а также фонды, которые сосредоточены на одном типе товаров, таких как нефть или драгоценные металлы.
Три товарных ETF ниже были выбраны на основе комбинации активов под управлением (AUM) и производительности. Все данные действительны на 5 апреля 2019 года.
Ключевые вынос
- Товары могут быть использованы в качестве хеджирования против инфляции и помогают диверсифицировать портфель из-за их отрицательной корреляции с другими классами активов. Инвестирование в отдельные товары может быть рискованным, но товарные ETFs могут снизить связанные риски. Товары могут быть безопасным убежищем во времена рыночных потрясений.
Invesco DB отслеживание товаров (DBC)
- Эмитент: Invesco Средний объем: 1, 74 млн. Чистые активы: 1, 78 млрд. Долл. США с начала года Доходность: 11, 25% Коэффициент расходов (нетто): 0, 89%
DBC отслеживает индекс 14 товаров, используя фьючерсные контракты для выставления. Он решает проблему взвешивания творчески, ограничивая энергию на 60%, чтобы обеспечить больше воздействия на такие непотребляемые материалы, как золото и серебро. Большой размер фонда также дает ему сильную ликвидность.
Годовая, трехлетняя и пятилетняя годовая доходность DBC -6, 1%, 6, 3% и -8, 9%, соответственно, отражает волатильность на товарном рынке.
DBC по большому счету является крупнейшим ETF в товарном пространстве с точки зрения AUM.
iPath Pure Beta Широкий товарный ETN (BCM)
- Эмитент: iPathAverage Объем: 1 713 Чистые активы: 55, 5 млн долл. США С начала года доходность: 10, 22% Коэффициент расходов (нетто): 0, 70%
BCM выбирает фьючерсные контракты на основе товарного индекса Barclays, который фактически взвешен на основе ликвидности и ограничен 35% для сырьевых секторов и 20% для товарных групп. По этой причине энергия недопредставлена, а драгоценные металлы перепредставлены по сравнению с другими фондами индекса широкого товарного потребления, в которых энергия может составлять 65% или более. В нынешнем виде сырая нефть и золото WTI могут быть близки к равным в процентах в запасах BCM в разы (в настоящее время они составляют 10, 9% и 18, 3% соответственно).
Годовая и трехлетняя годовая доходность BCM составляет -5, 6% и 4, 7% соответственно.
First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Эмитент: First TrustAverage Объем: 62 600 Net Активы: $ 172 млн2019 С начала года доходность: 6, 1% Коэффициент расходов (нетто): 0, 95%
FTGC является единственным активно управляемым широким сырьевым фондом. В соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года он также имеет несколько иную структуру, как открытый фонд. FTGC получает товарные риски через свою дочернюю компанию на Каймановых островах, которая держит фьючерсные контракты и другие структурированные товарные продукты. В настоящее время в нем хранится корзина из примерно 30 товарных фьючерсов, а в топ-10 входят такие необычные товары, как соевое масло, живой скот и какао.
Большинство товарных ETFs подвержены воздействию нефти и золота.
Вы будете платить немного больше за этот активно управляемый фонд, но он по-прежнему соответствует другим специальным ETF. Несмотря на свою необычную структуру - фонд облагается налогом как акционерный фонд - инвесторы не получат К-1 в конце года. Дата начала деятельности FTGC - октябрь 2013 года. Годовая и трехлетняя годовая доходность составляет -8, 7% и -0, 75% соответственно.
