Акции Tesla Inc. (TSLA) в этом году резко выросли, достигнув 52-недельного максимума в августе, а затем упали на 30% спустя. Не ожидайте, что волатильность акций прекратится, даже несмотря на то, что компания сообщает о результатах в среду после закрытия торгов. Рынок опционов оценивает потенциальную огромную волатильность в течение нескольких недель после получения прибыли: колебание цены на 17% вверх или вниз.
Аналитики повышают свои прогнозы прибыли для компании и видят, что она приближается к прибыльности в третьем квартале из-за роста ее нового седана Model 3 для массового рынка.
Данные TSLA по YCharts
Дикие качели
Как уже упоминалось, опционы, срок действия которых истекает 16 ноября, оцениваются в значительной степени волатильности по итогам третьего квартала. Анализ цен на рынке опционов с использованием так называемой стратегии длинного колебания показывает, что акции могут торговаться выше или ниже на 17% по сравнению со страйк-ценой в 290 долларов. Он помещает акции в торговый диапазон 95 долларов между 243 и 338 долларами.
Одна большая бычья ставка
По крайней мере, некоторые опционные трейдеры делают ставку на то, что акции будут расти по итогам. С 18 октября количество открытых вызовов по страйк-цене в $ 310 за ноябрь увеличилось более чем в пять раз, до 10 000 открытых контрактов. Стоимость звонков составляет около 16 долларов за контракт, и покупателю звонков потребуется, чтобы цена акций выросла на 11% до 326 долларов, чтобы безубыточно по сравнению с текущей ценой около 294 долларов за акцию. Это также большая ставка на сумму около 16 миллионов долларов.
Повышение оценок
По оценкам аналитиков, компания сообщит об убытках в 0, 07 доллара на акцию, тогда как в сентябре прогнозировался убыток в 0, 33 доллара на акцию. Кроме того, ожидается, что выручка за квартал увеличится более чем вдвое, до 6, 3 млрд долларов.
Оценки EPS TSLA для данных текущего квартала по YCharts
Более того, аналитики увеличили свои оценки прибыли на 2019 год на 88% до 3, 26 доллара на акцию, увеличив прогнозы на 2020 год на 22%.
Оценки EPS TSLA для данных следующего финансового года по YCharts
Оценки доходов увеличились более скромно. Акции Tesla после квартальных результатов будут в значительной степени зависеть от способности компании генерировать прибыль, увеличивать денежные потоки, а также снижать скорость, с которой они сжигают денежные средства. Прогресс в этих областях может помочь поднять запас.
= Майкл Крамер является основателем Mott Capital Management LLC, зарегистрированным инвестиционным консультантом и управляющим активно управляемым долгосрочным Тематическим портфелем роста. Крамер обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Нажмите здесь, чтобы увидеть биографию Крамера и его портфолио. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или запроса на продажу или покупку каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются. Обязательно проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и / или специалистом по налогам, прежде чем применять любую стратегию, обсуждаемую в данном документе. По запросу советник предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.
