Канал является мощным, но часто пропускаемым графиком. Он сочетает в себе несколько форм технического анализа, чтобы обеспечить трейдеров точными точками входа и выхода из сделок, а также контролировать риск. Узнайте, как определить каналы, где и когда входить, где размещать ордера стоп-лосс и где брать прибыль.
Характеристики канала
В контексте технического анализа, канал - это когда цена актива движется между двумя параллельными линиями тренда. Верхняя линия тренда соединяет максимумы колебания в цене, а нижняя линия тренда соединяет минимумы колебания.
Если цена вырывается из канала вверх, это указывает на дальнейшее повышение цены. На приведенной ниже диаграмме показан канал и пробой акций Hyatt Hotels Corporation (H). Если цена пробивается ниже дна канала, это указывает на то, что на пути возможны новые продажи.
Техника часто лучше всего работает на акциях со средней волатильностью. Волатильность определяет вашу прибыль за сделку. Очень низкая волатильность, и канал не будет очень большим, что означает небольшую прибыль. Большие каналы, обычно связанные с большей волатильностью, означают большую потенциальную прибыль.
Поиск и рисование каналов
Чтобы торговать на канале, сначала нужно найти. Канал состоит как минимум из четырех контактных точек. Это потому, что нам нужно как минимум два минимума для соединения друг с другом и два максимума для соединения друг с другом.
Существует три основных способа определения местоположения каналов:
- Вручную просматривайте диаграммы, чтобы найти шаблоны каналов, или торгуйте ими, как видите. Используйте программное обеспечение или службу, которая автоматически распознает шаблоны каналов. Например, Finviz или Thinkorswim. Подпишитесь на компанию, которая предоставляет вам список акций, к которым может быть применен этот метод.
Есть три типа каналов.
- Каналы с наклоном вверх называются восходящими каналами. Каналы с наклоном вниз называются нисходящими каналами. Восходящие и нисходящие каналы также называют трендовыми каналами, потому что цена движется в основном в одном направлении. Каналы, в которых линии тренда горизонтальны, называются горизонтальными каналами, торговыми диапазонами или прямоугольниками.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020
Покупка или покупка канала
Каналы обеспечивают четкий и систематический способ торговли, обеспечивая точки покупки и продажи. Вот торговые правила для входа в длинные или короткие позиции.
- Когда цена достигнет вершины канала, продайте свою существующую длинную позицию и / или откройте короткую позицию. Когда цена находится в середине канала, ничего не делайте, если у вас нет сделок, или держитесь за свои текущие сделки. Когда цена достигает нижней границы канала, закрывает существующую короткую позицию и / или открывает длинную позицию.
Есть два исключения из этих правил:
- Если цена пробивает верхнюю или нижнюю часть канала, то канал уже не поврежден. Не начинайте больше торгов по каналам, пока не появится новый канал. Если цена дрейфует между каналами в течение продолжительного периода времени, может быть установлен новый более узкий канал. В этот момент входите или выходите из крайних положений более узкого канала.
Во время восходящего канала сосредоточьтесь на покупке около дна канала и выходе около вершины. Будьте осторожны с шортингом, так как тренд повышен. Восходящий канал показан ниже в акциях NVIDIA Corporation (NVDA).
Во время падающего канала сосредоточьтесь на коротком замыкании около вершины канала и выходе около основания. Остерегайтесь инициировать длинные позиции в падающем канале, так как тренд снижается.
Могут быть случаи, когда требуются другие формы технического анализа для повышения точности операций на канале и проверки общей мощности канала. Некоторые другие инструменты, которые можно использовать при торговле по каналам:
- Сходимость скользящего среднего (MACD) часто будет близка к нулю во время горизонтальных каналов. Линия MACD, пересекающая сигнальную линию, также может указывать на потенциальные длинные сделки вблизи дна канала или короткие сделки вблизи вершины канала. Стохастический кроссовер также может сигнализировать о возможности покупки вблизи дна канала или о возможности продажи вблизи Топ. Объем также может помочь в торговых каналах. Громкость часто ниже в каналах, особенно в середине канала. Прорывы часто связаны с большим объемом. Если громкость не повышается при прорыве, существует большая вероятность продолжения канала. Паттерны с пометкой полезны для определения прорывов, а также для точек поворота в канале.
Определение уровней стоп-лосс и тейк-профит
Каналы предоставляют встроенные возможности управления капиталом в виде уровней стоп-лосс и тейк-профит. Вот основные правила для определения этих точек:
- Если вы купили в нижней части канала, выйдите и возьмите свою прибыль в верхней части канала. Кроме того, установите порядок стоп-лосса чуть ниже дна канала, чтобы обеспечить место для регулярной волатильности. См. График выше. Если вы открыли короткую позицию в верхней части канала, выйдите и тейк-профит в нижней части канала. Кроме того, установите стоп-лосс чуть выше верхней части канала, чтобы обеспечить место для регулярной волатильности. Вот нисходящий канал в BCE Inc. (BCE).
Определение надежности торговли
Каналы предоставляют возможность определить, насколько вероятно, что ваша сделка будет успешной. Это делается с помощью чего-то, что называется подтверждением. Подтверждения представляют количество отскоков цены от верхней или нижней части канала. Это важные уровни подтверждения, которые нужно запомнить:
- 1-2: слабый канал (не подлежит обмену) 3-4: адекватный канал (подлежит продаже) 5-6: сильный канал (надежный) 6 +: очень сильный канал (более надежный)
Оценка длины сделки
Количество времени, которое требуется сделке для достижения точки продажи от точки покупки, также можно рассчитать с использованием каналов. Это делается путем записи количества времени, которое потребовалось для совершения сделок в прошлом, а затем усреднение количества времени на будущее. Эта оценка основана на предположении, что ценовые движения примерно равны с точки зрения времени и цены. Тем не менее, это только оценка и не всегда может быть точным.
Суть
Каналы предоставляют один способ покупать и продавать, когда цена движется между линиями тренда. «Заключив» движение цены акции в две параллельные линии, можно генерировать сигналы покупки и продажи, а также уровни стоп-лосс и цели. То, как долго продержался канал, помогает определить силу канала. Количество времени, которое обычно занимает цена, чтобы перейти от максимума к минимуму (или от минимума к максимуму), дает оценку продолжительности торговли.
