Согласно S3 Partners, рынок ссудного капитала и риск-менеджеры могут затормозить безудержную деятельность по продаже коротких продаж Tesla Inc. (TSLA).
В аналитической записке аналитическая компания заявила, что в настоящее время против акций Tesla ставится почти 12 миллиардов долларов. Короткий интерес сообщениям увеличилась почти 400000 акций после того, как генеральный директор Элон Маск спорно уволенным вопросы аналитиков как «скучные» на селекторном совещании, а затем поднялся на полмиллиона акций только два дня спустя.
Эти последние события побудили S3 Partners объявить об ограничении продаж по акциям. Хотя инвесторы, возможно, не испытали перемены в отношении Tesla, аналитик Игорь Дусановский отметил, что ограниченность предложения и дорогостоящие затраты по займам в настоящее время поглощают их прибыль.
«По мере увеличения интереса Теслы, внешние силы будут тормозить крупные движения по короткой стороне», - сказал он. «Недостаток предложения ссуд на акции, увеличение стоимости ссуд на акции и ограничение лимитов риска в конечном итоге приведет к сокращению продаж в Tesla».
По оценкам Dusaniwsky, для короткой Tesla доступно около 47 миллионов акций. Поскольку 40, 5 миллиона из них уже были использованы, он сказал, что на данный момент осталось только 6, 5 миллиона акций, оставшихся для продажи.
Dusaniwsky также предупредил, что затраты на поддержание коротких позиций против Tesla начали расти, так как спрос превышает предложение. Аналитик пишет, что в настоящее время плата за кредиты составляет 3, 69% по сравнению с 1% в октябре, что означает, что медведи Тесла отказались от расходов по 200 000 долларов в день на финансирование своих звонков до 1, 2 миллиона долларов.
Если растущих затрат по займам недостаточно, чтобы отпугнуть коротких продавцов, Дусанивски полагает, что, возможно, придется вмешаться управляющим портфелями и директорам по рискам.
«Хедж-фонды и торговые столы применяют долларовые торговые ограничения для каждого стола, торговой стратегии и безопасности, чтобы диверсифицировать риск и минимизировать вероятность того, что одна неудачная сделка может снизить эффективность фонда», - сказал он. «Имея более 11 млрд. Долл. От общего короткого интереса к Tesla, многие трейдеры либо находятся на своем уровне риска, либо приблизятся к нему и не смогут существенно увеличить свои позиции. По сути, портфельные менеджеры и главные риск-менеджеры будут делать то, что Элон Маск не сможет сделать - остановить продажи коротких продавцов ».
