ОПРЕДЕЛЕНИЕ Налогооблагаемой Облигации
Облагаемая налогом облигация - это долговое обязательство, возврат которого инвестору облагается налогом на местном, государственном или федеральном уровне или какой-либо их комбинацией. Инвестор, пытающийся решить, следует ли инвестировать в облагаемую налогом или не облагаемую налогом облигацию, должен учитывать, что он / она останется в доходе после взятия налогов.
НАРУШЕНИЕ Налогооблагаемой облигации
Большинство выпущенных облигаций представляют собой облагаемые налогом облигации, которые представляют собой ценные бумаги, по которым выплата процентов инвесторам облагается налогом на федеральном уровне и / или уровне штата. Фиксированный или переменный процент по облигации - это доход, выплачиваемый держателям облигаций в качестве компенсации за кредитование средств эмитента в течение фиксированного периода времени. Выплаты по купону обычно осуществляются ежегодно, раз в полгода или ежеквартально, в зависимости от условий, указанных в соглашении о покупке облигаций.
В конце года получатели процентных доходов обязаны указывать сумму процентов, полученных по облигациям. Если облигации были выпущены с дисконтом и удерживались до погашения, после чего они были погашены по номинальной стоимости, держатель облигации будет нести ответственность за налоги на спред. Рассмотрим облигацию с нулевым купоном и казначейский вексель, которые не платят проценты в течение срока жизни облигации. Вместо этого они предлагаются со скидками и выкупаются по номинальной стоимости на дату погашения. Например, инвестор может приобрести облигацию за 950 долларов и получить номинальную стоимость 1000 долларов при погашении. Разница в 50 долларов представляет собой доход от инвестиций и облагается налогом как процентный доход. Несмотря на то, что владелец облигации не получает процентный доход как таковой, дисконт считается вмененным процентом Службой внутренних доходов (IRS) и должен быть представлен в конце налогового года. Тем не менее, если дисконтная облигация будет продана до наступления срока погашения, то получится прирост капитала или убыток, о котором необходимо сообщить, чтобы соответственно обложить налогом.
Все корпоративные облигации и некоторые государственные облигации являются облагаемыми налогом облигациями. Например, казначейские ценные бумаги облагаются налогом на федеральном уровне, но не облагаются местными и государственными налогами. Муниципальные облигации, с другой стороны, не облагаются налогом на федеральном уровне и могут также освобождаться от уплаты государственных налогов, если владелец облигации проживает в штате, в котором выпущены облигации.
Некоторые муниципальные органы власти выпускают облагаемые налогом облигации для финансирования проектов, которые не приносят пользы населению в целом. Проценты от муниципальных облигаций, выпущенных для финансирования проектов без очевидных общественных выгод, облагаются налогом, поскольку федеральное правительство не будет субсидировать финансирование этих проектов. Поскольку доход от таких облигаций облагается налогом в руках инвестора, налогооблагаемые муниципальные облигации предлагают доходность с поправкой на риск, сопоставимую с доходами других налогооблагаемых организаций, таких как корпоративные облигации и облигации других государственных учреждений. Например, некоторые университеты через муниципальные власти могут выпускать облагаемые налогом облигации для финансирования строительства новых объектов или расширения некоторых отделов. Эти облигации, однако, возвращают рыночную ставку в отличие от более низкой ставки доходности, предлагаемой необлагаемыми налогом облигациями.
