Что такое модель бычьего поглощения?
Модель бычьего поглощения - это модель разворота с двумя свечами. Вторая свеча полностью «поглощает» реальное тело первой, независимо от длины теней хвоста. Паттерн бычьего поглощения появляется в нисходящем тренде и представляет собой комбинацию одной темной свечи, за которой следует большая полая свеча. Во второй день паттерна цена открывается ниже предыдущего минимума, но давление покупателей подталкивает цену к более высокому уровню, чем предыдущий максимум, что завершается очевидной победой для покупателей. Рекомендуется входить в длинную позицию, когда цена движется выше максимума второй поглощающей свечи - другими словами, когда разворот нисходящего тренда подтвержден.
Образец бычьего поглощения можно определить, когда за маленькой черной свечой, показывающей медвежий тренд, на следующий день следует большая белая свеча, показывающая бычий тренд, тело которого полностью перекрывает или поглощает тело свечи предыдущего дня.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Ключевые вынос
- Паттерн бычьего поглощения - это паттерн свечного графика, который формируется, когда на следующий день за маленькой черной свечой следует большая белая свеча, тело которой полностью перекрывает или поглощает тело свечи предыдущего дня. разворот сигнала, когда им предшествуют четыре или более черных свечи. Инвесторы должны смотреть не только на две свечи, которые формируют модель бычьего поглощения, но также и на предыдущие свечи.
Что говорит модель поглощения?
Модель бычьего поглощения не должна интерпретироваться как просто белая свеча, представляющая восходящее движение цены, вслед за черной свечой, представляющей нисходящее движение цены. Чтобы сформировался бычий паттерн поглощения, акция должна открыться по более низкой цене в День 2, чем она закрылась в День 1. Если цена не пробила вниз, у тела белой свечи не будет возможности поглотить тело. черной свечи предыдущего дня.
Поскольку акция открывается ниже, чем она закрылась в 1-й день, и закрывается выше, чем она открылась в 1-й день, белая свеча на фигуре бычьего поглощения представляет день, в который медведи контролировали цену акции утром, чтобы иметь решительные быки взять на себя к концу дня.
Белая свеча бычьего поглощения обычно имеет небольшой верхний фитиль, если таковой имеется. Это означает, что акция закрылась на уровне или около самой высокой цены, предполагая, что день закончился, когда цена все еще росла вверх. Отсутствие верхнего фитиля повышает вероятность того, что на следующий день появится еще одна белая свеча, которая закроется выше закрываемой фигуры бычьего поглощения, хотя также возможно, что на следующий день появится черная свеча после открытия вверх на открытии. Поскольку модели бычьего поглощения, как правило, указывают на разворот тренда, аналитики обращают на них особое внимание.
Пример бычьего поглощения
В качестве исторического примера давайте рассмотрим акции Philip Morris (NYSE: PM). Акции компании были очень длинными в 2011 году и оставались в тренде. В 2012 году акции отступали. 13 января 2012 года произошел бычий характер поглощения; цена подскочила с открытия 76, 22 долл. до закрытия дня в 77, 32 долл. Этот бычий день затмил внутридневной диапазон предыдущего дня, когда акции немного снизились. Этот шаг показал, что быки все еще живы, и может произойти еще одна волна восходящего тренда.
Бычье поглощение разворота свечи
Инвесторы должны смотреть не только на две свечи, которые формируют модель бычьего поглощения, но также и на предыдущие свечи. Этот более широкий контекст даст более четкую картину того, означает ли бычья модель поглощения реальное изменение тренда.
Паттерны бычьего поглощения с большей вероятностью сигнализируют о разворотах, когда им предшествуют четыре или более черных свечи. Чем больше предшествующих черных свечей поглощает бычья поглощающая свеча, тем больше вероятность формирования разворота тренда, что подтверждается закрытием второй белой свечи выше, чем свеча восходящего поглощения.
Действуя по модели бычьего поглощения
В конечном счете, трейдеры хотят знать, представляет ли бычья модель поглощения изменение настроения, что означает, что это может быть хорошее время для покупки. Если объем увеличивается вместе с ценой, агрессивные трейдеры могут выбрать покупку ближе к концу дня свечи бычьего поглощения, ожидая продолжения восходящего движения на следующий день. Более консервативные трейдеры могут подождать до следующего дня, трейдинг может возрасти для большей уверенности в том, что разворот тренда начался.
Разница между моделью бычьего поглощения и моделью медвежьего поглощения
Эти две модели являются противоположностями друг друга. Паттерн медвежьего поглощения возникает после того, как цена поднимается выше и указывает на снижение цен в будущем. Здесь первая свеча в модели с двумя свечами - восходящая свеча. Вторая свеча - это большая нисходящая свеча с реальным телом, которое полностью поглощает меньшую восходящую свечу.
Ограничения использования медвежьего поглощения
Модель бычьего поглощения может быть мощным сигналом, особенно в сочетании с текущим трендом, однако они не являются пуленепробиваемыми. Паттерны поглощения наиболее полезны после чистого нисходящего движения цены, поскольку паттерн ясно показывает изменение импульса в сторону повышения. Если ценовое действие нестабильно, даже если цена в целом растет, значимость модели поглощения уменьшается, поскольку это довольно распространенный сигнал.
Поглощающая или вторая свеча также может быть огромной. Это может оставить трейдера с очень большим стоп-лоссом, если он решит торговать по паттерну. Потенциальное вознаграждение от сделки может не оправдать риск.
Установление потенциального вознаграждения также может быть затруднено при использовании паттернов поглощения, поскольку свечи не обеспечивают целевой цены. Вместо этого трейдеры должны будут использовать другие методы, такие как индикаторы или анализ тренда, для выбора ценовой цели или определения, когда выйти из прибыльной сделки.
