Что такое материальная чистая стоимость?
Чистая стоимость материальных активов чаще всего представляет собой расчет чистой стоимости компании, которая исключает любую стоимость, полученную от нематериальных активов, таких как авторские права, патенты и интеллектуальная собственность. Материальная чистая стоимость - это простой расчет общих материальных активов компании за вычетом общих обязательств компании. Он также может быть рассчитан для физических лиц с использованием той же формулы общих материальных активов за вычетом общих долговых обязательств.
Формула для материальной чистой стоимости
TNW = общая сумма активов - пассивов - нематериальных активов, где: TNW = материальная стоимость активов
Как рассчитать материальную чистую стоимость
Расчет материальной чистой стоимости компании по существу включает все физические активы компании. Это включает денежные средства и дебиторскую задолженность, инвентарь, оборудование, здания и недвижимость, а также инвестиции. Для физического лица расчет материальной чистой стоимости включает такие элементы, как собственный капитал, любые другие активы в недвижимости, банковские и инвестиционные счета, а также основные личные активы, такие как автомобиль или ювелирные изделия. Относительно незначительные личные активы обычно не включаются в расчет для физического лица.
Материальная чистая стоимость является фактором, часто рассматриваемым кредитором, от которого компания или частное лицо ищут финансирование.
Ключевые вынос
- Чистая стоимость материальных активов чаще всего представляет собой расчет чистой стоимости компании, которая исключает любую стоимость, полученную от нематериальных активов, таких как авторские права, патенты и интеллектуальная собственность. Материальная чистая стоимость - это простой расчет общих материальных активов компании за вычетом общих обязательств компании. Он также может быть рассчитан для физических лиц с использованием той же формулы общих материальных активов за вычетом общих долговых обязательств.
Одна вещь, которая может усложнить расчет материальной чистой стоимости, это субординированный долг, долг, который в случае дефолта или ликвидации погашается только после того, как все долговые обязательства перед старшими держателями долга были выполнены. Простым примером субординированного долга является вторичная ипотека на недвижимость.
Вторичная ипотека погашается только после погашения долга, представленного основной ипотекой. Если стоимость имущества, в отношении которого у компании или физического лица имеется субординированный долг, недостаточна для погашения этого долга в дополнение к долгу перед старшими держателями первичного долга, то субординированный долг не должен учитываться при расчете материальной чистой стоимости.
Материальная чистая стоимость
О чем говорит материальная стоимость?
Расчет материальной чистой стоимости предназначен для представления общей стоимости физических активов компании за вычетом ее непогашенных обязательств на основе данных, представленных в балансе компании. По сути, это указывает на приблизительную ликвидационную стоимость компании в случае банкротства или продажи.
Основной положительный результат расчета материальной чистой стоимости состоит в том, что это проще сделать, чем расчет общей чистой стоимости, так как легче определить точную стоимость физических активов, чем оценку нематериальных активов, таких как гудвилл клиента или интеллектуальная собственность. Интеллектуальная собственность включает в себя такие вещи, как запатентованная технология или дизайн.
Ограничения материальной ценности
Основным недостатком рассмотрения материальной чистой стоимости является то, что она может существенно не соответствовать представлению о реальной чистой стоимости в тех случаях, когда компания или физическое лицо имеет нематериальные активы значительной стоимости. Например, крупная фирма по разработке программного обеспечения, такая как Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), может обладать множеством прав интеллектуальной собственности и других нематериальных активов, которые стоят миллиарды долларов, но которые будут исключены из расчета материальной чистой стоимости.
