Что такое тактическая торговля?
Тактическая торговля (или тактическое распределение активов) - это стиль инвестирования за относительно короткий срок, основанный на ожидаемых рыночных тенденциях. Тактическая торговля включает в себя открытие длинных или коротких позиций на различных рынках, от акций и фиксированного дохода до товаров и валют. Диверсифицированные долгосрочные портфели часто включают в себя наложение тактической торговли, которое включает в себя распределение части портфеля для краткосрочных и среднесрочных сделок, чтобы повысить общую доходность портфеля.
Тактическое распределение активов может быть противопоставлено стратегическому распределению активов.
Как Тактическая Торговля
Тактическая торговля - это активный стиль управления, при котором основное внимание может быть уделено тенденциям, а не долгосрочному фундаментальному анализу. Обычно технический анализ является более важным фактором в тактических торговых стратегиях, поскольку он может быть полезен для отслеживания ценовых трендов и определения оптимальных точек входа и выхода.
Тактические трейдеры могут стремиться использовать рыночные аномалии или более ответственно следить за своими инвестициями в активной стратегии, которая учитывает значительные изменения в инвестиционной среде. Независимо от цели, из-за более краткосрочного характера тактической торговли, эти типы инвесторов, как правило, предпочитают использовать как технический, так и фундаментальный анализ в своих инвестиционных решениях.
Ключевые вынос
- Тактическая торговля подразумевает принятие краткосрочных инвестиционных решений на основе ожидаемых краткосрочных изменений цен в ценной бумаге. Тактическая торговля может включать длинные или короткие ставки в диапазоне рынков и классов активов по мере возникновения возможностей. Тактическая торговля обычно более сложна и может связаны с более высокими рисками, чем стандартные долгосрочные торговые стратегии, и часто требуют гораздо большего внимания и анализа.
Тактические торговые соображения
Тактические трейдеры обычно стремятся использовать более активные торговые стратегии, чем просто покупать и держать. Этот тип торговли может быть важен при инвестировании в циклические инвестиции, которые могут существенно колебаться в различных инвестиционных средах. Он также используется инвесторами, которые стремятся определить возможности получения краткосрочной и промежуточной прибыли, возникающие на разных рынках по мере появления новых разработок.
Тактическая торговля, как правило, более сложна и может включать более высокие риски, чем стандартные долгосрочные торговые стратегии. Тактическая торговля также может иметь налоговые последствия, которые требуют от инвестора расширения анализа должной осмотрительности для интеграции налогов на прирост капитала.
Тактические трейдеры могут следить за событиями в компании, которые влияют на ее фундаментальную ценность, такую как продажи, выручка и прибыль. При поиске времени для инвестиций, чтобы воспользоваться тем, как события влияют на цену акций, инвестор также может использовать технические графики. Технические графики могут отображать широкий спектр моделей, каналов, трендов и ценовых диапазонов, которые могут использоваться по усмотрению инвестора для определения выгодных точек входа и выхода. В целом, тактические трейдеры, как правило, используют более широкий спектр ресурсов при принятии решений об инвестировании для определения возможностей как краткосрочной, так и промежуточной прибыли. Они также могут открывать как короткие, так и длинные позиции, в зависимости от их взглядов на то, как развитие рынка влияет на потенциальные инвестиции.
Тактические Торговые Возможности и Стратегии
На мировых рынках существует несколько фундаментальных экономических катализаторов, которые, как известно, оказывают конкретное влияние на цены на ценные бумаги. Политика суверенных процентных ставок является одним из наиболее распространенных катализаторов рыночных изменений во всем мире. Правительства корректируют ставки межбанковских заимствований, чтобы поддержать кредитные заимствования для государственных учреждений, компаний частного сектора и частных лиц. Когда эти ставки растут, они делают выпуск новых инвестиций с фиксированным доходом более привлекательным для инвесторов. Когда эти ставки упадут, они могут позволить компаниям снизить стоимость капитала, что может повысить их чистую прибыль. Следование федеральным процентным ставкам и тенденциям процентных ставок может быть одним из важных событий, которые анализируют тактические трейдеры, чтобы убедиться, что их портфели должным образом соответствуют текущей инвестиционной среде. Существует также множество других широких рыночных катализаторов, таких как тенденции в условиях рынка труда, пересмотренные международные тарифы, глобальные переговоры о добыче нефти, различные уровни производства металлических товаров и различные уровни производства сельскохозяйственных товаров.
Для институционального управления многими переменными, влияющими на рыночную среду, используются глобальные стратегии макроинвестирования. Макро и глобальные стратегии макроинвестирования являются наиболее всеобъемлющими типами тактических торговых стратегий. Эти стратегии используются хедж-фондами, а также доступны в открытых стратегиях управляемых фондов. Макро-стратегии стремятся управлять портфелем с целью выявления и извлечения выгоды от тактического инвестирования вокруг макроэкономических изменений, которые, как ожидается, менеджер по инвестициям повлияет на определенные инвестиции положительным или отрицательным образом. Макро стратегии могут использовать как короткие, так и длинные позиции для получения прибыли от всех типов изменений, происходящих на инвестиционном рынке.
