Структурированные фонды представляют собой тип фонда, который сочетает в себе как акции, так и продукты с фиксированной доходностью, чтобы предоставить инвесторам определенную степень защиты капитала и прироста капитала. Эти фонды обычно инвестируют большую часть портфеля в ценные бумаги с фиксированным доходом, чтобы обеспечить защиту капитала фонда, часто с выплатой основного долга и дополнительной прибылью выплат по процентам. Структурированные фонды также используют опционы, фьючерсы и другие производные инструменты, часто связанные с рыночными индексами, для обеспечения роста стоимости капитала.
Разрушение структурированных фондов
Структурированные фонды - это управляемые портфели, предлагаемые рыночным инвесторам различными способами. Это одна из форм структурированного продукта, обычно доступная для розничных инвесторов.
Эти продукты являются привлекательными для инвесторов, ищущих консервативные инвестиции с защитой от спада, которые также хотели бы получить выгоду от движения вверх на рынках. Точные продукты и гарантии будут варьироваться в зависимости от фонда. Инвесторам свойственно идентифицировать эти фонды через свою брокерскую платформу. Они могут рекламироваться вместе с фондами денежного рынка или включаться в качестве опции в более сложные банковские продукты. Эти фонды могут использовать депозитные сертификаты в качестве части инвестиций с фиксированным доходом.
Структурированные фонды инвестируют как в инвестиции с фиксированным доходом, так и в производные финансовые инструменты. Они часто связаны с рыночными индексами. Как правило, они не предлагают ликвидности и должны храниться в течение определенного периода времени. Большая часть фонда инвестируется в различные виды ценных бумаг с фиксированным доходом, что требует долгосрочного периода удержания для инвесторов. Оставшаяся часть объединяет рыночный компонент посредством использования производных. Приблизительно 20% активов, находящихся в структурированных фондах, инвестируются в свопы, опционы, фьючерсы и другие производные инструменты, которые связаны с доходностью рыночного индекса. Эта часть фонда стремится генерировать дополнительную прибыль для инвесторов.
Структурированные фонды могут быть хорошей инвестицией для инвесторов, ищущих долговременную сохранность капитала с потенциалом роста. Они могут предложить возврат за пределы стандартных фондов денежного рынка и сберегательных счетов с высокой доходностью.
Как правило, структурированные фонды гарантируют часть инвестиций. Например, если структурированный фонд S & P 500 защищает 80% своей основной суммы, это означает, что он будет инвестировать 80% своих средств в продукты с фиксированной доходностью с небольшой вероятностью падения ниже основной суммы. Остальная часть фонда инвестируется в производные инструменты, которые подвержены воздействию индекса S & P 500. Инвестор получит прибыль по мере роста S & P 500 и может понести убытки при падении, но фонд не упадет ниже 80% от его начальной стоимости.
Структурированный фонд инвестирования
Fidelity предлагает инвесторам возможность инвестировать в структурированные фонды через свою платформу. Он предлагает средства, связанные с индексом Euro STOXX 50, индексом S & P 500, индексом низкой волатильности S & P 500 и индексом Dow Jones Industrial Average.
Goldman Sachs является основным эмитентом портфеля структурированных фондов, привязанного к Dow Jones Industrial Average. Фонд вкладывает большую часть портфеля в депозитные сертификаты. Он использует ставку предела от 50% до 58% для доходности Dow Jones Industrial Average.
