Вы когда-нибудь видели что-то, чего не видите? В следующий раз, когда вы пойдете в свой продуктовый магазин, обратите внимание на глаза на коробках с хлопьями. Вы не сможете увидеть, что каждый талисман смотрит вниз.
Как бы там ни было, все талисманы могут смотреть в глаза детям. Это помогает привлечь внимание и установить доверие. Таким образом, дети чаще просят своих родителей купить коробку с хлопьями. Это по общему признанию жуткий контроль сознания, но там - теперь вы не можете его не видеть.
Так и идет за мной и отслеживает необычную торговлю. Все началось, когда я получил заказ клиента, которого я никогда не видел. Моя работа заключалась в подборе покупателей и продавцов крупных блоков акций и опционов. Приказ был активным инвестором, сделавшим огромную долю в компании. Когда кому-то нужно купить миллионы акций, основные принципы уходят в окно - по крайней мере, временно. Цена акций почти обанкротившейся компании выросла на 70% за несколько недель, исключительно потому, что мой клиент был покупателем.
Было шокирующим наблюдать из первых рук, какое влияние могут оказать крупные инвесторы на акции. Они буквально двигают рынки. Это изменило то, как я вижу рынки, и теперь его нельзя не увидеть. Вот почему мониторинг того, что крупные институциональные инвесторы, вероятно, делают необычно, так важен для меня.
На прошлой неделе сезон заработков был в самом разгаре. И пока индексы растут, существует некоторая волатильность под поверхностью. Согласно FactSet, 46% компаний в S & P 500 сообщили о результатах первого квартала, а 77% превзошли оценки EPS, что выше среднего показателя за пять лет. Средний показатель выше на 5, 3%, что также выше среднего показателя за пять лет. Из компаний, которые сообщили, 59% превзошли оценки продаж. Это очень сильные показатели.
Снижение совокупной прибыли за первый квартал составило -2, 3% по состоянию на пятницу, 26 апреля. Если это фактическое снижение за квартал, это будет первый раз за год в годовом исчислении снижение прибыли со второго квартала 2016 года. Это было в основном ожидаемым из-за жестких сравнений по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, шесть секторов сообщают о росте доходов в годовом исчислении во главе с здравоохранением и коммунальными услугами. Между тем, пять секторов сообщают о годовом снижении доходов, во главе с энергетикой и информационными технологиями, что приводит к тому, что заработок набирает 96%:
FactSet
Примечательной долгосрочной тенденцией является то, что рост прибыли тесно связан с ростом рынка. Обратите внимание, что, когда появились намеки на замедление прибыли, это оказало негативное влияние на рынок. Последний нисходящий поток казался излишним по сравнению с временным замедлением EPS:
FactSet
Макрокартина настроена довольно неплохо для продолжения сильного заработка. «Торговое разрешение» теперь на устах СМИ. Производительность акций с минимума 24 декабря была звездной, а информационные технологии и полупроводники по-прежнему превосходны. На этой неделе рост продемонстрировал хорошие результаты: индексы S & P 500 Growth, Russell, NASDAQ и Russell Growth выросли выше.
Отдельные сектора также хорошо реагируют. На прошлой неделе в сфере здравоохранения произошел резкий скачок, но на этой неделе он стал самым успешным сектором за неделю, увеличившись на 3, 7%. Коммуникации были на втором месте, рост составил 2, 7%, за ними следуют коммунальные услуги и недвижимость. На первый взгляд, однако, это защитные действия сектора, которые предупреждают о возможной волатильности в будущем.
FactSet
Возвращаясь к необычной институциональной деятельности: мы наблюдали большие покупки в сфере технологий, промышленности, финансов и, в меньшей степени, энергии. Продажи были меньше, чем неделю назад. Заслуживает внимания замедление продаж медицинской помощи.
www.mapsignals.com
Смотря на то, как складываются секторы, Mapsignals ранжирует все акции, которые могут быть легко проданы учреждениями - в среднем около 1400 - и затем усредняет оценку по секторам. Мы наблюдаем подражание недавнему изменению цен: технологии, промышленность и дискреционные решения являются главными с точки зрения как технических, так и фундаментальных показателей, а материалы, телекоммуникации и здравоохранение идут последними. Еще раз, рост - вершины:
www.mapsignals.com
Наконец, давайте просто посмотрим на необычные покупки против необычных продаж. Как вы можете видеть ниже, после всплеска необычных покупок в 1-м квартале, покупка сумела выдержать себя достаточно хорошо. Продажи подцепили чуть-чуть совсем недавно. Это хорошо, так как сбалансированное соотношение между покупкой и продажей полезно для стабильного роста акций. Я обычно хотел бы видеть покупки 2: 1 по сравнению с продажами, то есть среднедневное число необычных сигналов покупки для сигналов продажи должно составлять 66% покупок и 33% продаж для здорового устойчивого восходящего тренда.
www.mapsignals.com
Маленькие глаза смотрят на зерновых персонажей, пристально смотрящих на них. Мы просто видим еду на завтрак. Рынки прилива и отлива в море повседневных покупателей и продавцов. Я вижу крупных игроков, пытающихся молчать об этом. Иногда нужна другая точка зрения. Пабло Пикассо сказал: «Другие видели, что есть, и спрашивали, почему. Я видел, что может быть, и спрашивал, почему нет».
Суть
Мы (Mapsignals) продолжаем быть оптимистичными в отношении акций США в долгосрочной перспективе, и мы рассматриваем любой откат как возможность покупки. Технологические и промышленные акции видят самые необычные покупки, делая секторы лучшими в своем классе.
