Корпорация Oracle (ORCL) отказалась от своей давней репутации ленивых ценовых действий после того, как на прошлой неделе отменила прогнозы финансового квартала за четвертый квартал, зафиксировав двузначный процентный прирост, одновременно увеличив сопротивление многих десятилетий при больших объемах. Это большое дело, потому что восходящий тренд может привести к быстрому росту, подняв гиганта Силиконовой долины на роль технологического лидера, с которой он отказался, выйдя из биржи Nasdaq в 2013 году.
Компания превзошла оценки EPS на 11 центов при доходе почти в 11 миллиардов долларов, повысив прогноз, что требует хороших результатов в наступающем финансовом году, обусловленном быстро растущим подразделением облачных вычислений. Узкий диапазон в четыре пункта в течение трех месяцев перед отчетом о доходах подчеркивает удивительно недостаточное покрытие Уолл-стрит, которое полностью пропустило бычьи события. Это осечка может добавить очки восходящему тренду, так как аналитики спешат сесть на борт движущегося поезда.
Долгосрочная диаграмма ORCL (1990 - 2017)
Oracle - это технологическая компания старой школы, которая в марте 1986 года обнародовала акции с поправкой на неразделенный доход в размере 15 долларов США. В 1991 году акции компании продемонстрировали сильный восходящий тренд, набирая силу в течение всего десятилетия благодаря устойчивому росту, который закончился на уровне 46, 47 долларов США в 2000 году. Акции Oracle упали. с остальной частью технической вселенной, когда пузырь доткомов лопнул, спускаясь несколькими волнами до трехлетнего минимума в $ 7, 25 в июне 2002 года.
В середине десятилетия на бычьем рынке акции показали плохие результаты, утроившись в цене, но не сумев пробить уровень восстановления Фибоначчи.386 до вершины 2007 года на низких $ 20. Он протестировал этот уровень сопротивления в 2008 году и резко снизился во время экономического спада, но удерживал последовательность более высоких минимумов от минимума 2002 года. Эта относительная сила способствовала сильной волне восстановления, которая завершила V-образное путешествие туда-обратно до предыдущего максимума в 2010 году.
Десять месяцев консолидации на сопротивлении привели к прорыву, который достиг уровня восстановления Фибоначчи 0, 786 в 2011 году, уступив место коррекции, которая отрицала дальнейший прогресс в течение почти трех лет. В 2014 году акция снова вспыхнула, завершая 100% -ное восстановление до максимума 2000 года в конце того года, в преддверии многолетнего спада, который нашел поддержку на минимуме 30 $ в первом квартале 2016 года. подробнее смотрите: Что движет ценами на акции Oracle? )
Краткосрочный график ORCL (2015 - 2017)
Восходящий тренд 2014 года завершился декабрьским повышением, обусловленным доходами, за которым последовал разворот и восстановление, которые сформировали узкую вершину в преддверии пробоя в июне 2015 года. Последующий нисходящий тренд развернулся в результате пятиволнового спада Эллиотта, с пиковой пятой волной в период между ноябрем 2015 года и январем 2016 года. Медвежий настрой последовал за типичной динамикой рынка, поскольку многолетние максимумы могут вызвать сильное сопротивление, часто отмечая конец вековых восходящих трендов.
Oracle избавилась от медвежьего контроля и определила свою бычью судьбу, когда она опубликовала минимум начала 2016 года, создав основу для годичного восстановления, которое снова достигло многолетнего сопротивления в марте 2017 года. Затем акции ушли в сон, застряв в узкий торговый диапазон между $ 43, 50 и $ 47, 00, в то время как крупные технические игроки участвовали в историческом ралли к историческим максимумам.
Акции Oracle выросли после выручки, напечатав более чем в четыре раза среднедневной объем в драматическом прорыве, который открывает путь к значительному годовому росту. Тем не менее, ценовое движение в последние годы привело к появлению многочисленных моделей ступеней, при которых длительные периоды консолидации следуют за очень короткими периодами быстрого изменения цен. Эта структура предсказывает, что ралли остановится около уровня 50 долларов и войдет в ограниченный диапазон, который может длиться несколько месяцев.
Суть
Oracle поднялся выше 17-летнего сопротивления после повышения руководства из-за быстрого роста его инициатив облачных вычислений. Ралли является хорошим предзнаменованием для долгосрочной прибыли, но акция, вероятно, расстроит краткосрочных трейдеров из-за ее давно наблюдаемой тенденции к переходу от одного ценового уровня к другому. (Для прочтения прочитайте: Результаты Oracle за 4 квартал не такие звездные, как они выглядят .)
