ОПРЕДЕЛЕНИЕ государственного администратора
Государственный администратор - это государственное или регулирующее агентство или должностное лицо, которое контролирует и обеспечивает соблюдение правил и положений на уровне штата в отношении операций с ценными бумагами. Типовое законодательство под названием «Единый закон о ценных бумагах» направляет каждый штат в Соединенных Штатах Америки к установлению своих собственных законов для операций с ценными бумагами, которые иначе не подпадают под федеральное регулирование. Работа государственного администратора заключается в защите инвесторов от мошенничества с ценными бумагами на государственном уровне.
В то время как SEC регулирует и обеспечивает соблюдение федеральных законов о ценных бумагах, в каждом штате также имеется собственный регулятор по ценным бумагам, который исполняет так называемые законы "голубого неба". Эти законы штата охватывают многие из тех же видов деятельности, которые регулирует SEC, такие как продажа ценных бумаг и тех, кто их продает, но ограничивается проданными ценными бумагами или лицами, которые продают их в каждом отдельном штате.
НАРУШЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО Администратора
Государственный администратор по существу действует как федеральный регулятор ценных бумаг, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) по вопросам, которые не входят в компетенцию SEC. Роль государственного администратора включает в себя возможность запрещать, осуждать, ограничивать или приостанавливать деятельность зарегистрированных организаций или лиц, которые не соблюдают условия, изложенные в Едином законе о ценных бумагах. Эти условия включают преднамеренные нарушения в отношении ценных бумаг, неэтичные методы ведения бизнеса, обвинительные приговоры и другие подобные нарушения.
Государственные администраторы проводят в жизнь государственные «законы голубого неба». В дополнение к федеральным законам о ценных бумагах в каждом штате есть свой свод законов о ценных бумагах, обычно называемый «законами голубого неба», которые призваны защитить инвесторов от мошеннических методов продаж и действий, осуществляемых в пределах юрисдикции штата. Хотя эти законы варьируются от штата к штату, большинство законов штата обычно требуют, чтобы компании, предлагающие ценные бумаги, регистрировали свои предложения до того, как они могут быть проданы в определенном штате, если только не доступно специальное освобождение штата. Законы также лицензируют брокерские фирмы, их брокеров и представителей инвестиционных консультантов.
Администраторы государственных ценных бумаг также контролируют инвестиционных консультантов, которые управляют менее чем 25 миллионами долларов. Эти советники должны зарегистрироваться в государственном агентстве по ценным бумагам в штате, где они имеют основное место деятельности, и должны заполнить форму под названием «Форма ADV» в штате. Администратор штата также может предоставить информацию о компании, занимающейся бизнесом в штате, и может проверить Центральный регистрационный депозитарий (CRD), чтобы узнать, есть ли у вашего брокера или брокерской фирмы дисциплинарная история. Они также могут подтвердить, была ли разрешена компания для продажи своих ценных бумаг в вашем штате.
