Корпорация Starbucks (SBUX) сильно выросла 9 октября после того, как активист-инвестор Билл Акман сообщил, что его фонд Pershing Square приобрел 15, 2 млн акций. За этим сообщением последовала выставка собак и пони в крупных средствах массовой информации, что увеличило покупательский интерес, который сейчас достигает шестимесячного максимума. Быстрое продвижение застало игроков на обочине врасплох, потому что, по крайней мере, на поверхности есть причины избегать воздействия акций Starbucks.
Количество специализированных кофеен в Соединенных Штатах выросло почти на 50% в период с 2005 по 2015 год, в то время как последние статистические данные показывают, что это расширение продолжалось в хорошем темпе, наводняя рынок конкуренцией. Продажи ресторанов и баров в сентябре продемонстрировали наибольший месячный спад с 2016 года, добавив к этому макроэкономический сдвиг, свидетельствующий о том, что потребители могут ужесточать дискреционные покупки.
Многие инвесторы Starbucks считают, что быстрая китайская экспансия перевесит посредственный рост продаж в США, но это дикая карта, учитывая ухудшение отношений с азиатской страной. Хотя кофейные зерна не появятся в тарифных списках в ближайшее время, китайское правительство может усложнить жизнь американским компаниям, если оно решит это сделать, создавая препятствия в виде правил, проверок и закрытий.
Долгосрочная диаграмма SBUX (1995 - 2018)
В июне 1992 года компания стала публичной с разбитой на 34 цента долей и сразу же поднялась, достигнув отметки 1, 01 доллара в 1994 году. В 1995 году акции резко выросли, продемонстрировав впечатляющий рост в новом тысячелетии при трехкратном росте. В ноябре 2000 г. ралли остановилось чуть выше 6, 00 долл. США, уступив неудавшейся попытке прорыва в феврале 2001 г., за которой последовал нисходящий тренд, завершившийся после атак 11 сентября.
Прорыв 2003 года загорелся, добавив очков в 2006 году, когда восходящий тренд остановился чуть ниже 20 долларов. Двойная вершина на этом уровне сломалась в 2007 году, что привело к жестокому спаду, который позволил отказаться от роста, продемонстрированного на бычьем рынке в середине десятилетия. Отскок развился по той же траектории, что и предыдущий нисходящий тренд, завершив V-образный паттерн в 2011 году. Затем заинтересованные покупатели взяли под свой контроль, установив новые максимумы в октябре 2015 года на пике в 64 доллара, что стало значительным сопротивлением в течение последних трех лет.
Краткосрочная диаграмма SBUX (2017 - 2018)
Поддержка диапазона в более низких 50 $ сломалась в июне 2018 после того, как компания понизила руководство на конференции инвесторов. Акции упали до трехлетнего минимума, после чего в августе переустанавливали сопротивление и заполняли июньский разрыв примерно через шесть недель, в итоге остановившись на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). После раскрытия Акмана он вырос на этом уровне поддержки и теперь достиг сопротивления на максимумах колебания, зафиксированных в марте и апреле.
Ценовое действие все еще не закончило последовательность более низких максимумов от попытки прорыва мая 2017 года, которая потребует ралли к январскому максимуму около $ 62. Этот пик практически совпал с уровнем отката Фибоначчи 0, 786, что указывает на вероятную конечную точку для текущего роста. Над этим барьером ждет гораздо более сильное сопротивление, предполагая, что прорыв займет минимум три-шесть месяцев.
Показатель накопления-распределения накопленного объема (OBV) достиг максимума в 2015 году и вошел в фазу распределения, которая достигла уровня 2014 года летом 2018 года. Он поднялся с минимума за последние два месяца, но только сейчас приближается к средней точке многолетний ассортимент. Это здоровый прогресс, но недостаточный для поддержки прорыва, усиливающий тему постепенного роста, а не начало мощного продвижения.
Суть
Имеет смысл дождаться отката к 200-дневной EMA, если вы хотите владеть Starbucks, учитывая близость сопротивления. Затем может потребоваться длительный период удержания для получения прибыли в ожидании положительных катализаторов, которые могут преодолеть многие уровни накладных расходов.
